花旗：予友邦保險(01299)“買入”評級 目標價100港元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報告稱，予友邦保險(01299)“買入”評級，看好其持續(xù)錄得穩(wěn)固業(yè)績，目標價100港元。雖然稅后經(jīng)營利潤表現(xiàn)受到營運差異所拖累，但全年及末期股息仍同比提升5%。

公司剛公布的2023年度業(yè)績表現(xiàn)良好，大致符合市場預期，按實際匯率(AER)及固定匯率(CER)計算，新業(yè)務價值分別強勁增長30%及33%至40.34億美元，增幅與預期相符，主要由于年化凈保費(ANP)上升41%的推動，但部分升幅被AER計利潤率下跌所抵銷。

該行指出，去年下半年友邦香港及中國新業(yè)務價值同比增長61%及24%，分別來自于內(nèi)地旅客(MCV)業(yè)務增加及保單銷量增加所帶動。由于年化新保費提升及利潤率改善，上季友邦新業(yè)務價值增長27%，而全年合約服務邊際利潤(CSM)余額亦增長6%至531億美元。