花旗：予申洲國(guó)際(02313)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)102港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，予申洲國(guó)際(02313)“買入”評(píng)級(jí)，年初至今股價(jià)下跌主要反映Nike下調(diào)2024財(cái)年收入增長(zhǎng)預(yù)測(cè)及重組的不利因素，目標(biāo)價(jià)102港元。Adidas業(yè)績(jī)符合預(yù)期，并與1月底披露的績(jī)前預(yù)測(cè)相符。

該行指出，Adidas占申洲國(guó)際去年上半年收入的16%，對(duì)其開啟30日上行催化觀察，主要基于對(duì)其去年下半年業(yè)績(jī)穩(wěn)健的預(yù)期;料Adidas 2024財(cái)年基礎(chǔ)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)高單位數(shù)增長(zhǎng);估計(jì)Adidas 2024財(cái)年的大中華區(qū)的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)加速，按固定匯率計(jì)呈雙位數(shù)增長(zhǎng)，有助申洲中國(guó)工廠提高產(chǎn)能利用率，提振毛利率。