花旗：維持越秀房產(chǎn)信托基金(00405)“中性”評級 目標(biāo)價降至1.1港元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報告稱，維持越秀房產(chǎn)信托基金(00405)“中性”評級，目標(biāo)價由1.2港元下調(diào)至1.1港元。公司去年派息同比減少26%，寫字樓表現(xiàn)疲弱，財務(wù)成本增加，不過估計今年派息大致持平，資金成本已見頂。

報告指出，受惠利率下調(diào)，利息開支有望減少，估計今年利息開支減少6000萬元人民幣，隨著人民幣升值及非核心資產(chǎn)資金回籠，負(fù)債比率亦有望下跌。零售物業(yè)及酒店表現(xiàn)強勁，將會抵銷寫字樓疲弱的影響，估計今年非寫字樓收入增長5%，酒店平均房租高于同業(yè)水平，餐飲消費提升，零售物業(yè)人流及銷售額取得增長。