大和：維持百威亞太(01876)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至17港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持百威亞太(01876)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，但將其2023至2025年核心每股盈利預(yù)測(cè)下調(diào)3%至7%，以反映內(nèi)地消費(fèi)氣氛疲弱，以及韓國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，目標(biāo)價(jià)由20港元下調(diào)至17港元。

該行指出，韓國(guó)海關(guān)指公司透過(guò)本地進(jìn)口商，在配額以外進(jìn)口產(chǎn)品，因此征收額外6700萬(wàn)美元關(guān)稅，管理層表示會(huì)于去年第四季度確認(rèn)為非經(jīng)常項(xiàng)目，認(rèn)為事件對(duì)核心經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)沒(méi)有影響。由于當(dāng)?shù)赝浄啪?，相信第一季度加價(jià)的機(jī)會(huì)不大。百威亞太潛在下調(diào)亞太地區(qū)東部的價(jià)格，應(yīng)有助提升市場(chǎng)份額。中國(guó)內(nèi)地方面，由于比較基數(shù)高和農(nóng)歷新年時(shí)點(diǎn)不同，估計(jì)第一季度銷(xiāo)量有低單位數(shù)跌幅，平均售價(jià)同比提升。