QDII業(yè)績“大豐收”！2023年最牛漲超66% 新興市場成布局重點

智通財經(jīng)APP獲悉，近期海外市場相關(guān)QDII產(chǎn)品持續(xù)受到市場關(guān)注。華夏野村日經(jīng)225ETF、易方達(dá)MSCI美國50ETF等相繼出現(xiàn)高溢價，多只QDII基金不得不發(fā)布風(fēng)險提示。同時，公募基金產(chǎn)品2023年度業(yè)績出爐，數(shù)據(jù)顯示，QDII基金成為2023年四季度投資者申購的重點，申購比例達(dá)11%。其中，份額增加最多的是投資港股互聯(lián)網(wǎng)板塊的QDII產(chǎn)品。

QDII，全稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，即在國內(nèi)，以基金的方式募集資金，投資于海外資產(chǎn)的基金。讓國內(nèi)投資者可以間接參與國外的市場。隨著全球經(jīng)濟(jì)都在不斷的發(fā)展，全球資產(chǎn)配置在長期投資中就顯得尤為重要。許多投資者開始逐漸將目光投向海外投資市場。

去年QDII基金成立數(shù)創(chuàng)新高 資金逆市流入港股QDII

整體來看，2023年QDII基金表現(xiàn)亮眼，產(chǎn)品發(fā)行、成立數(shù)量創(chuàng)下近10年來新高。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，共有60只QDII基金(A、C份額合并計算，剔除ETF聯(lián)接基金)公告成立。據(jù)2023年四季報，QDII基金規(guī)模合計超4782.68億元。

此外，多家基金公司仍在積極上報新的QDII產(chǎn)品，等待審批。從申報情況看，截至2024年1月19日，2023年以來陸續(xù)申報的QDII基金達(dá)118只，其中，已有37只產(chǎn)品獲批，9只產(chǎn)品“批而未發(fā)”。從基金公司看，華泰柏瑞基金申報14只(統(tǒng)計包含聯(lián)接基金)，嘉實、南方基金布局均超過10只，匯添富、博時、華夏基金等上報數(shù)量也位居前列。

海外市場方面，2023年四季度，美股、日股等海外市場紛紛飄紅，納斯達(dá)克指數(shù)大漲超過13%，日經(jīng)225指數(shù)上漲。此外，2023年四季度，恒生指數(shù)持續(xù)下跌，但資金卻逆市入場。在QDII產(chǎn)品中，份額增加最多的便是投資港股互聯(lián)網(wǎng)板塊的產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF(QDII)當(dāng)季份額增加136億份，而華夏恒生科技ETF(QDII)則增加88億份。

廣發(fā)基金、華夏基金等旗下產(chǎn)品收益率居前

具體來看，2023年收益率超過50%的QDII產(chǎn)品有16只。其中，廣發(fā)全球精選人民幣以66.08%的漲幅奪冠，華夏全球科技先鋒人民幣以58.19%的收益排名主動權(quán)益型QDII基金業(yè)績第二，其漲幅為58.19%。

資料顯示，廣發(fā)全球精選人民幣成立于2010年8月18日。截至2024年1月8日，該基金成立來收益率為307.84%。據(jù)2023年三季報，廣發(fā)全球精選人民幣重點配置人工智能方向，同時增持了中國的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)資產(chǎn)。基金重倉股包括英偉達(dá)、微軟、谷歌、特斯拉、拼多多等公司。

華夏全球科技先鋒人民幣同樣打的也是“科技牌”，主要配置于美股互聯(lián)網(wǎng)、半導(dǎo)體、SaaS軟件、消費電子、電動車等龍頭公司。根據(jù)披露的信息，截至去年三季度末，該基金的重倉股集中于英偉達(dá)、Meta、谷歌、微軟、博通、蘋果、特斯拉、亞馬遜、超威半導(dǎo)體、拉姆研究。

除上述基金外，其余漲幅超過50%的QDII基金大多數(shù)為被動指數(shù)型產(chǎn)品。比如，華夏納斯達(dá)克100ETF、國泰納斯達(dá)克100指數(shù)、華安納斯達(dá)克100ETF、國泰納斯達(dá)克100ETF、華安納斯達(dá)克100ETF聯(lián)接A、廣發(fā)納斯達(dá)克100ETF、大成納斯達(dá)克100ETF聯(lián)接A等，這些基金的跟蹤標(biāo)的均為納斯達(dá)克100指數(shù)。

另一方面，也有25只QDII基金全年跌幅超過20%，最大跌幅為29.81%。一些跟蹤恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)指數(shù)、恒生醫(yī)療保健指數(shù)、恒生香港上市生物科技指數(shù)、恒生綜合小型股指數(shù)等的QDII基金普遍表現(xiàn)欠佳。

新興市場或成布局重點

展望2024年，業(yè)內(nèi)人士稱，在美聯(lián)儲降息升溫的預(yù)期下，海外市場的風(fēng)險偏好將有所上升，美國、日本、印度等市場的上漲行情有望持續(xù)。從全球配置的角度來看，QDII基金可作為一種對沖A股風(fēng)險的配置考慮，同時有分散化投資的作用。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，近年來，與A股相關(guān)性較低的部分海外市場階段性表現(xiàn)突出，吸引了投資者關(guān)注。公募基金公司重視QDII產(chǎn)品布局，在持續(xù)完善公司產(chǎn)品線的同時，也滿足了投資者國際化、多元化資產(chǎn)配置需求。展望后市，投資新興市場的QDII指數(shù)產(chǎn)品有望成為布局重點。

談及當(dāng)前的布局時點，一位大型公募投研人士則表示，當(dāng)前QDII基金市場熱度升溫，說明增量資金關(guān)注度較高，但QDII基金的兩極分化也較為明顯，如投向美股、日本股市的QDII基金因業(yè)績突出，持續(xù)受到資金青睞，有多只相關(guān)的QDII宣布暫停大額申購，有的甚至連續(xù)停牌提示溢價風(fēng)險。他建議投資者不要盲目追趕熱度，而應(yīng)按照自身風(fēng)險承受能力及對海外相關(guān)市場、產(chǎn)品的了解程度，從整體資產(chǎn)配置角度來選擇QDII基金。