野村：升華潤(rùn)置地(01109)目標(biāo)價(jià)至38.6元 內(nèi)房股首選

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，野村上調(diào)華潤(rùn)置地(01109)目標(biāo)價(jià)，由31.06元升至38.6元，評(píng)級(jí)重申“買入”及內(nèi)房股首選。

野村稱，2017年華潤(rùn)置地合約銷售同比升41%至至1520億元人民幣，勝最初目標(biāo)1200億元人民幣兼調(diào)整后目標(biāo)1320億元人民幣。展望2018年，野村估計(jì)華潤(rùn)置地合約銷售最少上升30%，并維持其在行業(yè)十大龍頭之列，主要有充足土儲(chǔ)及去年進(jìn)行多項(xiàng)地皮收購支持(當(dāng)中包括64幅地皮共計(jì)1200萬平方米，涉資達(dá)1040億元人民幣)。

野村最新估計(jì)華潤(rùn)置地2017年申報(bào)純利為204億元人民幣，正常純利183億元人民幣，2018年兩者相應(yīng)上調(diào)至278億元及229億元，2019年兩者亦上調(diào)至約371億元及297億元。新目標(biāo)價(jià)較每股資產(chǎn)產(chǎn)凈值估值42.89元折讓10%。