中東土豪加碼中國(guó)，會(huì)買哪些資產(chǎn)和標(biāo)的？

近期，港股市場(chǎng)上有關(guān)中東的動(dòng)態(tài)消息比以往更加頻繁： 

11月24日，有市場(chǎng)消息稱，電訊盈科(00008)考慮以約10億美元(約78億港元)價(jià)格出售其光纖業(yè)務(wù)的重要少數(shù)權(quán)益，相關(guān)資產(chǎn)引起中國(guó)投資者和中東主權(quán)財(cái)富基金的興趣。

11月29日，南方東英沙特阿拉伯ETF將在香港交易所正式上市。這是港股市場(chǎng)首只沙特阿拉伯ETF。南方東英沙特阿拉伯ETF的推出，意味著中國(guó)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)正在積極“走出去”，布局中東市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)。

12月8日，易達(dá)資本對(duì)外宣布，其規(guī)模10億美元的二期基金獲沙特公共投資基金（PIF）旗下的母基金公司Jada的投資。

12月10日，金蝶國(guó)際公告與卡塔爾投資局達(dá)成最終協(xié)議，卡塔爾投資局將投資約2億美元作為對(duì)價(jià)，認(rèn)購(gòu)金蝶國(guó)際根據(jù)一般性授權(quán)發(fā)行的普通股。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，目前中東主權(quán)基金只有小部分資金投資亞洲市場(chǎng)（主要是中國(guó)），未來(lái)投向中國(guó)市場(chǎng)的資金有望大幅增長(zhǎng)。

有一些現(xiàn)象可以佐證這個(gè)趨勢(shì)：

一方面，中東主權(quán)財(cái)富基金今年以來(lái)密集在中國(guó)開(kāi)設(shè)辦公室。近日，沙特公共投資基金（PIC）負(fù)責(zé)人宣布，繼在香港開(kāi)設(shè)辦事處后，計(jì)劃在中國(guó)內(nèi)地開(kāi)設(shè)辦事處；此前在今年9月，阿聯(lián)酋主權(quán)財(cái)富基金穆巴達(dá)拉投資公司剛在北京設(shè)立辦公室。

另一方面，數(shù)據(jù)顯示中東資本在中國(guó)的持有頭寸正在大幅上升。興業(yè)證券的數(shù)據(jù)表明，這一占比2019年末為4.5%，而截至今年一季度末，已經(jīng)上升至22.9%。

將有萬(wàn)億美元中東資金投向中國(guó)！

根據(jù)公開(kāi)資料顯示，截至2022年，中東主權(quán)財(cái)富基金的資產(chǎn)管理規(guī)模總額高達(dá)3.64萬(wàn)億美元，占全球主權(quán)財(cái)富基金總額的三分之一。以管理規(guī)模算，中東目前排名第一的主權(quán)基金為阿布扎比投資局（ADIA），管理規(guī)模為8530億美元；

其次是科威特投資局（KIA），管理規(guī)模為8030億美元；

再次是沙特公共投資基金（PIF），管理總資產(chǎn)7767億美元；

排第四的是卡塔爾投資局（QIA），管理規(guī)模4750億美元；

排第五的是迪拜投資局（ICD），管理規(guī)模3200億美元；

（全球TOP10主權(quán)財(cái)富基金中，中東占5席。圖片來(lái)源：國(guó)泰君安證券）

緊接著是穆巴達(dá)拉（Mubadala），為阿聯(lián)酋僅次于阿布扎比和迪拜投資局的主權(quán)財(cái)富基金，資產(chǎn)管理規(guī)模為2760億美元，同時(shí)也是中東第六大主權(quán)財(cái)富基金。

港交所行政總裁歐冠升表示，他于近期訪問(wèn)了中東的許多城市并見(jiàn)到不少投資者，他們都對(duì)投資中國(guó)表現(xiàn)出濃厚興趣。

他預(yù)計(jì)，到2030年，中東主權(quán)財(cái)富基金規(guī)模將從目前的4萬(wàn)億美元增長(zhǎng)150%至10萬(wàn)億美元。屆時(shí)其中將有超過(guò)10%至20%（1-2萬(wàn)億）的資金投向中國(guó)市場(chǎng)。

哪些類型的資產(chǎn)最受中東資本親睞？

中東主權(quán)財(cái)富基金在中國(guó)市場(chǎng)的投資并不是一件新鮮事。

早在2006年，科威特投資局和卡塔爾投資局分別認(rèn)購(gòu)7.2億美元和2.06億美元股票，參與工商銀行IPO。

此后，中東主權(quán)財(cái)富基金陸續(xù)在中國(guó)市場(chǎng)投資了多個(gè)項(xiàng)目和企業(yè)，涉及銀行、保險(xiǎn)、電信、航空、汽車、電商、科技等多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域。

近年來(lái)，他們則頻頻亮相在A股上市公司股東名單中。

同花順數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，阿布扎比投資局和科威特政府投資局分別出現(xiàn)在26家和36家A股上市公司的前十大流通股股東名單中。兩只主權(quán)財(cái)富基金總計(jì)持有A股市值135.58億元人民幣。

阿布扎比投資局持股市值最大的前五家公司分別是：紫金礦業(yè)、東方雨虹、海大集團(tuán)、恒立液壓、大全能源?？仆赝顿Y局持股市值最大的前五家公司則為：三花智控、恒立液壓、晨光股份、邁為股份、衛(wèi)星化學(xué)。

中東主權(quán)財(cái)富基金的主要話事人

1、謝赫?塔努恩?本?扎耶德?阿勒納哈揚(yáng)

阿聯(lián)酋王室成員謝赫?塔努恩?本?扎耶德?阿勒納哈揚(yáng) (Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan)掌管著一個(gè)1.5萬(wàn)億美元的投資帝國(guó)，其中包括兩家主權(quán)財(cái)富基金、該地區(qū)最重要的私人投資公司、該國(guó)最大的銀行和最大的上市公司。Global SWF的數(shù)據(jù)顯示，自2022年初以來(lái)，由謝赫?塔努恩執(zhí)掌的阿布扎比投資局一直是中東主要財(cái)富基金中的第二大投資機(jī)構(gòu)。

此外，謝赫?塔努恩還管理著青睞于新興市場(chǎng)國(guó)家的阿聯(lián)酋阿布扎比控股公司(ADQ)，該基金在埃及買入了數(shù)十億美元的資產(chǎn)，并承諾投資以幫助土耳其經(jīng)濟(jì);該基金還著眼于食品安全的交易的最前沿，包括收購(gòu)路易達(dá)孚公司股份的協(xié)議。

2、謝赫·曼蘇爾·本·扎耶德·阿勒納哈揚(yáng)

阿聯(lián)酋王室成員謝赫·曼蘇爾·本·扎耶德·阿勒納哈揚(yáng)(Sheikh Mansour bin Zayed Al Nahyan)以曼城足球俱樂(lè)部老板的身份而為人所熟知。他還是阿聯(lián)酋副總統(tǒng)、副總理兼總統(tǒng)府部長(zhǎng)。謝赫·曼蘇爾還是阿聯(lián)酋投資局(EIA)的主席，該機(jī)構(gòu)管理著900億美元的資產(chǎn)，是沃達(dá)豐(VOD.US)的最大股東。

今年3月，謝赫·曼蘇爾被任命為穆巴達(dá)拉投資公司(MIC)的董事長(zhǎng)。這是阿聯(lián)酋的另外一只主權(quán)財(cái)富基金，管理著2760億美元的資產(chǎn)，主要面向歐洲進(jìn)行投資。穆巴達(dá)拉投資公司還支持拉吉夫·米斯拉68億美元的新實(shí)體，并在去年估值暴跌期間抄底科技企業(yè)。從醫(yī)療保健到金融領(lǐng)域，穆巴達(dá)拉投資公司一直站在阿聯(lián)酋擺脫對(duì)石油依賴的多元化嘗試的最前沿。

3、亞西爾·魯馬揚(yáng)

沙特公共投資基金的主席亞西爾·魯馬揚(yáng)(YasirAl-Rumayyan)是負(fù)責(zé)實(shí)施沙特旨在改革該國(guó)經(jīng)濟(jì)的2030年愿景戰(zhàn)略的主要人物之一。從價(jià)值5000億美元的未來(lái)主義城市Neom，到顛覆全球體育經(jīng)濟(jì)的交易，再到對(duì)礦業(yè)、博彩和科技的投資，沙特公共投資基金在沙特阿拉伯的多元化努力中處于領(lǐng)先地位。

在去年油價(jià)上漲的推動(dòng)下，自2022年初以來(lái)，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)7600億美元的沙特公共投資基金已成為該地區(qū)最大的主權(quán)財(cái)富基金。沙特公共投資基金持有國(guó)有石油巨頭沙特阿美的股份，還是Lucid Group(LCID.US)的主要投資者，并持有藝電(EA.US)和任天堂的股份。

4、曼蘇爾?阿爾馬哈茂德

曼蘇爾?阿爾馬哈茂德(Mansoor Al Mahmoud)是卡塔爾投資局的首席執(zhí)行官。卡塔爾投資局持有多家公司的股份，包括礦業(yè)巨頭嘉能可、連鎖超市森寶利(J Sainsbury Plc)和汽車制造商大眾汽車(Volkswagen AG)。

作為最大的液化天然氣出口國(guó)之一，液化天然氣價(jià)格飆升令卡塔爾獲益頗豐。曼蘇爾?阿爾馬哈茂德今年早些時(shí)候表示，該基金將增加在亞洲和美國(guó)的支出，計(jì)劃在氣候變化、基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)字化領(lǐng)域進(jìn)行投資。