大摩：中鐵建(01186)新簽合同勝預(yù)期 吁“增持”目標(biāo)價(jià)13.3元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)表研究報(bào)告，予中鐵建(01186)“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)13.3元。中鐵建于去年第四季新簽合同價(jià)值同比上升23%至6620億元(人民幣.下同)，盡管2016年同期有高基數(shù)的5400億元的新簽合同價(jià)值，中鐵建表現(xiàn)仍優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)期，市場(chǎng)原先預(yù)計(jì)只會(huì)持平或下跌。大摩認(rèn)為，這可減低市場(chǎng)對(duì)其于2018年新簽合同方面的憂慮。

在核心業(yè)務(wù)方面，中鐵建在基建的新簽合同價(jià)值則取得19%的同比增長(zhǎng)，達(dá)5830億元。而全年整體的新簽合同價(jià)值為1.5萬(wàn)億元，上升24%。在2018年，大摩估計(jì)中鐵建在新合同能再有5%-10%增長(zhǎng)。不過(guò)，預(yù)測(cè)純利增長(zhǎng)25%，基于公私合營(yíng)項(xiàng)目(PPP)收入入帳增加，以及項(xiàng)目自身較高的盈利價(jià)值。