大摩：升恒安國(guó)際(01044)目標(biāo)價(jià)至90元 維持“增持”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)表報(bào)告表示，恒安國(guó)際(01044)去年12月銷售疲弱之因素已于現(xiàn)價(jià)反映，市場(chǎng)憧憬今年業(yè)績(jī)將有所表現(xiàn)。面對(duì)銷售疲弱及及行政開支增加，該行下調(diào)對(duì)恒安去年及今年盈測(cè)8%，降明年盈測(cè)6%，唯基于市場(chǎng)調(diào)查結(jié)果，升恒安目標(biāo)價(jià)自87元上調(diào)至90元。

該行指，恒安產(chǎn)品于各線城市、客戶收入水平及年齡皆有強(qiáng)勁定位，研究并顯示恒安于一線城市之市占率跑贏國(guó)際品牌。唯其線下分銷渠道受本地及海外問(wèn)題所困擾，相信管理層將透過(guò)改革解決。長(zhǎng)期而言，恒安于產(chǎn)品、品牌及分銷渠道等領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)下，可在內(nèi)地五、六線城市升級(jí)潮中受惠。