大摩：金沙中國(guó)(01928)第四季表現(xiàn)優(yōu)于預(yù)期 目標(biāo)價(jià)42元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)表研究報(bào)告稱(chēng)，金沙中國(guó)(01928)去年第四季經(jīng)調(diào)整EBITDA同比增20%至7.31億元(美元.下同)，高于該行預(yù)期并與市場(chǎng)增長(zhǎng)同步。該行予金沙“中性”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為42元。

報(bào)告稱(chēng)，公司翻新威尼斯人及四季酒店，帶動(dòng)高消費(fèi)客群成為今年業(yè)績(jī)主要增長(zhǎng)動(dòng)力，高消費(fèi)客群所貢獻(xiàn)收入同比升52%至6.66億元，不過(guò)，該行又提到金沙中國(guó)去年第四季的EBITDA按季增長(zhǎng)只有12%，低于永利澳門(mén)(01128)的17%按季增長(zhǎng)。

在市占率方面，金沙在中場(chǎng)及貴賓廳的市占率按季分別升240個(gè)基點(diǎn)及跌240個(gè)基點(diǎn)，同期永利澳門(mén)在中場(chǎng)及貴賓廳的市占率按季分別取得150個(gè)基點(diǎn)及10點(diǎn)的升幅。