券商晨會(huì)精華 | 通信設(shè)備基建有望提速 5G-A蘊(yùn)含新機(jī)遇

昨日大盤全天探底回升V型反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，滬深兩市今日成交額9115億，較上個(gè)交易日縮量503億。截至收盤，滬指漲0.74%，深成指漲0.82%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.25%。北向資金全天凈賣出32.59億元。美股三大指數(shù)周一集體收漲，道指漲0.43%，納指漲0.2%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.39%。

在今日的券商晨會(huì)上，中金公司認(rèn)為：通信設(shè)備基建有望提速，5G-A蘊(yùn)含新機(jī)遇；國泰君安認(rèn)為，AI終端時(shí)代來臨，引領(lǐng)消費(fèi)電子新浪潮；中信建投認(rèn)為，AI板塊投資前景。

中金公司：通信設(shè)備新基建有望提速，5G-A蘊(yùn)含新機(jī)遇

中金公司表示，2023年復(fù)盤：AI變革驅(qū)動(dòng)板塊估值底部修復(fù)。2023年，AIGC、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、5G-A等產(chǎn)業(yè)變革紛呈，作為應(yīng)用端演進(jìn)的底層信息支柱，通信設(shè)備板塊迎來估值與關(guān)注度的共振向上。截至2023年11月底，SW通信指數(shù)點(diǎn)數(shù)相比年初上漲22.55%，累計(jì)最大漲幅達(dá)44.60%，板塊漲幅全市場居前;3Q23公募通信持倉比例達(dá)到3.04%，高于歷史十年平均的1.77%。

國泰君安：AI終端時(shí)代來臨，引領(lǐng)消費(fèi)電子新浪潮

國泰君安指出，智能紀(jì)元到來，大廠開啟AI終端探索之路。AI 手機(jī)、PC、AI Pin、AI眼鏡相關(guān)廠商在終端產(chǎn)品、核心硬件、系統(tǒng)應(yīng)用三個(gè)維度發(fā)力，助力AI終端時(shí)代到來。(1)手機(jī)端：終端廠商發(fā)力AI，谷歌、華為、小米、OPPO、vivo等紛紛推出接入大模型的AI手機(jī)。核心芯片更新迭代，高通推出高性能AI引擎“驍龍 8 Gen 3”支持多項(xiàng)AI功能，相關(guān)開發(fā)平臺構(gòu)建豐富AI生態(tài)。

中信建投：AI板塊投資前景

中信建投認(rèn)為，多模態(tài)AI板塊近日持續(xù)活躍。CPO概念、光通信模塊、AI芯片、AIGC、儲(chǔ)存芯片等AI多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域紛紛上漲。近日谷歌發(fā)布的AI多模態(tài)模型Gemini1.0和美國AI初創(chuàng)公司Pika labsAI發(fā)布的AI文生視頻軟件Pika1.0，熱度席卷全網(wǎng)。作為多模態(tài)大模型，Gemini可以同時(shí)識別和理解文本、圖像、音頻、視頻和代碼五種信息，且對信息的理解非常精準(zhǔn)，其包含三個(gè)版本：Ultra、Pro、Nano，Nano可以在移動(dòng)端側(cè)離線運(yùn)行，Pro可實(shí)現(xiàn)更高級的推理和規(guī)劃，功能最強(qiáng)大的Ultra明年初對外開放。隨著AI大模型進(jìn)一步朝多模態(tài)方向升級，AI多模態(tài)技術(shù)有望帶動(dòng)游戲、社交、教育、醫(yī)藥等領(lǐng)域應(yīng)用落地，商業(yè)化增量空間或?qū)⒉粩啻蜷_。

本文轉(zhuǎn)載自“財(cái)聯(lián)社”，智通財(cái)經(jīng)編輯：嚴(yán)文才。