富瑞：維持快手-W(01024)“買入”評級 目標(biāo)價上調(diào)至114港元

智通財經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)布研究報告稱，維持快手-W(01024)“買入”評級，認為其基本面穩(wěn)固，目標(biāo)價由113港元上調(diào)至114港元。

報告中稱，公司第三季收入符合預(yù)期，經(jīng)調(diào)整凈利潤超預(yù)期。管理層于電話會議上強調(diào)“雙11”購物節(jié)的成功，以及消費者加強對品牌的認知度。公司將繼續(xù)增強商品供應(yīng)。線上銷售方面，快手深入垂直產(chǎn)業(yè)滲透，商品交易總額快速增長，導(dǎo)致收入增長勝預(yù)期。

該行對快手第四季總收入預(yù)測保持不變，料同比增長15%至325億元人民幣。以細分市場來看，該行預(yù)期公司直播收入將持平于100億元人民幣水平，料商品交易總額同比增長約30%至4,060億元人民幣，而其他收入增速更快，料同比增長約40%。另預(yù)期快手本季的線上行銷收入同比增長20%。第四季毛利率預(yù)測約為50%。