開源證券：維持騰訊控股(00700)“買入”評(píng)級(jí) 微信生態(tài)變現(xiàn)加快或繼續(xù)驅(qū)動(dòng)業(yè)績增長

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，開源證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持騰訊控股(00700)“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2023-2025年歸母凈利潤為1557/1828/2065億元，看好新游戲上線及視頻號(hào)商業(yè)化驅(qū)動(dòng)公司業(yè)績增長。公司2023Q3實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1546.25億元(同比+10.4%，環(huán)比+3.6%)，實(shí)現(xiàn)Non-IFRS歸母凈利潤449.21億元(同比+39.3%，環(huán)比+19.6%)。

報(bào)告中稱，公司儲(chǔ)備游戲豐富，《元夢之星》《全境封鎖2》《王者萬象棋》《王者榮耀：星之破曉》等后續(xù)上線后有望繼續(xù)驅(qū)動(dòng)游戲業(yè)務(wù)增長。同時(shí)，微信小游戲快速增長，月活用戶超4億，小游戲內(nèi)購有望持續(xù)為公司貢獻(xiàn)可觀收入增量。此外，視頻號(hào)使用時(shí)長保持快速增長，2023Q3視頻號(hào)總播放量同比增長超50%，且得益于播放量和用戶時(shí)長增長，視頻號(hào)廣告收入環(huán)比增長顯著，或繼續(xù)驅(qū)動(dòng)廣告業(yè)務(wù)增長。