交銀國際：予康寧杰瑞制藥(09966)“中性”評級 目標(biāo)價降至7.4港元

智通財經(jīng)APP獲悉，交銀國際發(fā)布研究報告稱，下調(diào)康寧杰瑞制藥(09966)目標(biāo)價17.8%，由9港元降至7.4港元，評級“中性”，指其PDAC III期數(shù)據(jù)讀出推遲，令KN046不確定性再升?；谠撔袑N046胰腺癌開發(fā)成功率假設(shè)由80%降至60%，也將POS調(diào)整峰值銷售預(yù)測，由25億元人民幣降至23億元人民幣，其他產(chǎn)品銷售預(yù)測維持不變。

報告指出，胰腺癌III期試驗HR暫未達(dá)到優(yōu)效提前中止的要求，將繼續(xù)進(jìn)行。據(jù)該公司在電話會議指，KN046-303的IDMC，在11月14日召開會議，截至8月31日的期中分析并無發(fā)現(xiàn)新增安全性信號，并建議繼續(xù)進(jìn)行OS資料搜集。公司預(yù)測試驗組的mOS可能在12個月以上，對照組不到10個月，HR在0.8左右，未達(dá)到優(yōu)效提前中止(HR<0.72)的要求，交銀國際現(xiàn)預(yù)計將在明年初發(fā)生。另外，HER2布局則穩(wěn)步推進(jìn)。