美股前瞻 | 三大股指期貨漲跌不一 多位美聯(lián)儲(chǔ)官員將發(fā)表講話

盤前市場(chǎng)動(dòng)向

1.11月9日(周四)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.14%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.10%，納指期貨跌0.05%。

2.截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.40%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.37%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.68%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.77%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.56%，報(bào)75.75美元/桶。布倫特原油漲0.57%，報(bào)79.99美元/桶。

市場(chǎng)消息

美國(guó)商業(yè)房地產(chǎn)流動(dòng)性僵局惡化，開始依賴私人貸款機(jī)構(gòu)提供資金。目前，美國(guó)私人貸款機(jī)構(gòu)處于有利地位，因?yàn)楦呃适蛊涑蔀樯虡I(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)(CRE)許多人的唯一選擇，但它們正變得更加挑剔，并加劇了這個(gè)面臨數(shù)萬(wàn)億美元到期債務(wù)的行業(yè)的流動(dòng)性僵局。商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)的借貸成本已經(jīng)超過(guò)了收入的增長(zhǎng)，這是幾十年來(lái)利率最急劇上升造成的。加劇因素包括3月份地區(qū)銀行倒閉后收緊的貸款標(biāo)準(zhǔn)，以及新冠肺炎疫情后辦公室入住率下降。

影響超過(guò)就業(yè)數(shù)據(jù)！美債拍賣成股市投資者頭號(hào)關(guān)注大事。美國(guó)國(guó)債拍賣正對(duì)股市產(chǎn)生越來(lái)越大的影響，突顯出最近利率走勢(shì)對(duì)市場(chǎng)的影響?；ㄆ旒瘓F(tuán)的數(shù)據(jù)顯示，自2022年初以來(lái)，標(biāo)普500指數(shù)在標(biāo)售日上下波動(dòng)了約1%，超過(guò)了此前10年的平均水平。這一分析讓股票交易員對(duì)周四240億美元的30年期國(guó)債拍賣保持高度警惕，本周是美國(guó)政府借款繁忙的一周。周三拍賣的10年期國(guó)債需求略低于預(yù)期。

創(chuàng)近16個(gè)月來(lái)最大單周跌幅！美國(guó)30年期抵押貸款利率連降兩周至7.61%。由于美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)的反彈壓低了用于設(shè)定住房貸款成本的基準(zhǔn)收益率，上周，美國(guó)最常見的住房抵押貸款利率創(chuàng)下近16個(gè)月來(lái)最大跌幅。美國(guó)抵押貸款銀行家協(xié)會(huì)(MBA)周三公布的數(shù)據(jù)顯示，截至11月3日當(dāng)周，30年期固定利率抵押貸款的平均合同利率下跌25個(gè)基點(diǎn)，至7.61%，為約一個(gè)月來(lái)的最低水平。這是自2022年7月下旬以來(lái)的最大單周跌幅。連續(xù)第二周的下跌進(jìn)一步拉低了購(gòu)房借款成本，使其從10月份觸及的近8%的20年高點(diǎn)回落。

高盛：美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)有限，明年通脹將繼續(xù)回落。高盛對(duì)美國(guó)將避免經(jīng)濟(jì)衰退越來(lái)越有信心。高盛表示：“我們?nèi)匀徽J(rèn)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)有限，并重申美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的可能性為15%?！薄拔覀冾A(yù)計(jì)2024年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將受到幾個(gè)有利因素的推動(dòng)，包括家庭實(shí)際收入增長(zhǎng)強(qiáng)勁、貨幣和財(cái)政緊縮的拖累減小、制造業(yè)活動(dòng)復(fù)蘇、以及各大央行在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩時(shí)削減保險(xiǎn)支出的意愿增強(qiáng)。”該行還表示：“明年將出現(xiàn)更多的通脹回落。盡管商品和勞動(dòng)力市場(chǎng)的正?；壳斑M(jìn)展良好，但全面的反通脹效應(yīng)仍在發(fā)揮作用。核心通脹率預(yù)計(jì)將在2024年底回落至2.21%。”

美債收益率下滑引爆市場(chǎng)猜測(cè)：美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)不會(huì)更鷹？美國(guó)國(guó)債收益率近日的下滑推動(dòng)美股出現(xiàn)爆炸性反彈，并提振位于16年低點(diǎn)的美債?，F(xiàn)在一些投資者擔(dān)心，收益率的進(jìn)一步下跌可能會(huì)使美聯(lián)儲(chǔ)在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持鷹派立場(chǎng)，從而可能在更長(zhǎng)期內(nèi)損害資產(chǎn)價(jià)格。這一悖論突顯出，近幾個(gè)月來(lái)，美債收益率與金融狀況之間的關(guān)系已成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。Annex Wealth Management首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Brian Jacobsen表示：“美聯(lián)儲(chǔ)可能不希望10年期美債收益率遠(yuǎn)高于5%，但他們可能也不希望它遠(yuǎn)低于4.5%，他們的基調(diào)可能會(huì)隨著收益率的變化而調(diào)整，并使其保持在這個(gè)區(qū)間內(nèi)?！?/p>

個(gè)股消息

Arm(ARM.US)公布上市后首份財(cái)報(bào)：Q2營(yíng)收同比增長(zhǎng)28%，Q3指引不及預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，該公司Q2營(yíng)收同比增長(zhǎng)28%至8.06億美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的7.443億美元;凈虧損1.1億美元，合每股虧損11美分。該公司表示，虧損是由于最近的IPO引發(fā)了超過(guò)5億美元的一次性股票薪酬，未來(lái)幾個(gè)季度的股票薪酬將在1.5億至2.5億美元之間。調(diào)整后每股收益為36美分。不過(guò)，該公司給出的業(yè)績(jī)指引不及預(yù)期。該公司預(yù)計(jì)，第三財(cái)季調(diào)整后每股收益將在21美分至28美分之間，低于華爾街預(yù)期的每股27美分;預(yù)計(jì)營(yíng)收將在7.2億美元至8億美元之間，市場(chǎng)預(yù)期在7.3億至8.05億美元之間。截至發(fā)稿，Arm周四美股盤前跌超5%。

迪士尼(DIS.US)Q4流媒體用戶突破1.5億，擬將成本削減計(jì)劃擴(kuò)大20億美元。財(cái)報(bào)顯示，迪士尼第四財(cái)季營(yíng)收212.4億美元，同比增長(zhǎng)5.7%，不及預(yù)期的213.3億美元。這是迪士尼連續(xù)第二次營(yíng)收不及預(yù)期，也是自2018年初以來(lái)首次連續(xù)營(yíng)收不及預(yù)期。歸屬于迪士尼的凈利潤(rùn)為2.64億美元，同比增長(zhǎng)63%;不包括某些項(xiàng)目，攤薄后每股收益為0.82美元，超出預(yù)期的0.71美元，上年同期為0.30美元。此外，與第三財(cái)季相比，迪士尼+核心用戶新增700萬(wàn)新，使其用戶總數(shù)達(dá)到1.502億，高于市場(chǎng)預(yù)期的1.4815億。該公司仍然預(yù)計(jì)，合并后的流媒體業(yè)務(wù)將在2024年第四財(cái)季實(shí)現(xiàn)盈利。迪士尼還表示，計(jì)劃繼續(xù)“積極管理”其成本基礎(chǔ)，將其成本削減措施增加20億美元，達(dá)到75億美元的目標(biāo)。截至發(fā)稿，迪士尼周四美股盤前漲近4%。

索尼(SONY.US)Q2盈利不及預(yù)期，上調(diào)全年業(yè)績(jī)指引。財(cái)報(bào)顯示，索尼Q2銷售額為2.83萬(wàn)億日元，同比增長(zhǎng)8%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為2630億日元，同比下降29%，不及市場(chǎng)預(yù)期的3025億日元;歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)為2001億日元，同比下降29%，同樣不及市場(chǎng)預(yù)期的2267億日元。展望未來(lái)，索尼上調(diào)了全年業(yè)績(jī)預(yù)期。索尼目前預(yù)計(jì)，2023財(cái)年全年銷售額為12.4萬(wàn)億日元，高于此前預(yù)期的12.2萬(wàn)億日元;預(yù)計(jì)歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)為8800億日元，高于此前預(yù)期的8600億日元。與此同時(shí)，索尼重申全年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為1.17萬(wàn)億日元的預(yù)期，但低于市場(chǎng)預(yù)期的1.21萬(wàn)億日元。

阿斯利康(AZN.US)Q3營(yíng)收同比增5%，上調(diào)全年業(yè)績(jī)預(yù)期。財(cái)報(bào)顯示，阿斯利康Q3營(yíng)收為114.92億美元，同比增長(zhǎng)5%，按固定匯率計(jì)算同比增長(zhǎng)6%;核心每股收益為1.73美元，符合市場(chǎng)預(yù)期。展望未來(lái)，阿斯利康預(yù)計(jì)，2023年全年?duì)I收將以中個(gè)位數(shù)百分比增長(zhǎng)，此前預(yù)期為低至中個(gè)位數(shù)百分比增長(zhǎng);預(yù)計(jì)核心每股收益將增長(zhǎng)10%-14%(low double-digit to low-teens percentage)，此前預(yù)期為高個(gè)位數(shù)至低雙位數(shù)百分比增長(zhǎng)。分析人士指出，阿斯利康上調(diào)全年業(yè)績(jī)指引是受市場(chǎng)對(duì)其暢銷的抗癌藥物的需求所推動(dòng)。截至發(fā)稿，阿斯利康周四美股盤前漲逾2%。

本田汽車(HMC.US)Q2營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)31%，上調(diào)全年業(yè)績(jī)指引。數(shù)據(jù)顯示，本田汽車第二財(cái)季營(yíng)收為5萬(wàn)億日元，符合市場(chǎng)預(yù)期;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)31%至3021億日元(合20億美元)，但不及市場(chǎng)預(yù)期的3500億日元。展望未來(lái)，本田將截至明年3月份的財(cái)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)預(yù)期從此前的1萬(wàn)億日元上調(diào)至1.2萬(wàn)億日元(合79億美元)，低于分析師預(yù)期的1.28萬(wàn)億日元。該公司預(yù)計(jì)全年銷售額將達(dá)到20萬(wàn)億日元，高于此前預(yù)測(cè)的18.2萬(wàn)億日元。

微博(WB.US)Q3歸屬于股東的凈利潤(rùn)7748.95萬(wàn)美元，同比扭虧為盈。數(shù)據(jù)顯示，該集團(tuán)Q3取得凈收入4.42億美元，同比下降3%或依據(jù)固定匯率計(jì)算同比增加2%;歸屬于微博股東的凈利潤(rùn)為7748.95萬(wàn)美元，去年同期則虧損1713.7萬(wàn)美元;每股攤薄凈收益為0.32美元。2023年9月的月活躍用戶數(shù)為6.05億，同比凈增約2100萬(wàn)用戶。移動(dòng)端用戶占月活躍用戶數(shù)的95%。2023年9月的日均活躍用戶數(shù)為2.60億，同比凈增約800萬(wàn)用戶。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間21:30 美國(guó)截至11月4日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

北京時(shí)間22:30 2024年FOMC票委博斯蒂克和巴爾金發(fā)表講話

北京時(shí)間次日00:00 2024年FOMC票委、里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金就美國(guó)經(jīng)濟(jì)和美聯(lián)儲(chǔ)政策前景發(fā)表講話

北京時(shí)間次日03:00 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在IMF舉辦的專家小組會(huì)議上發(fā)表講話

業(yè)績(jī)預(yù)告

周五早間：普拉格能源(PLUG.US)

周五盤前：中汽系統(tǒng)(CAAS.US)