美銀證券：重申領(lǐng)展(00823)“買入“評級 目標(biāo)價(jià)下調(diào)11%至47港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，最近美債收益率急升為領(lǐng)展(00823)的估值帶來逆風(fēng)，但仍繼續(xù)看好其堅(jiān)制的基本面，當(dāng)前7.2%資本化率估值具備吸引力。該行重申"買入"評級，但將領(lǐng)展目標(biāo)價(jià)由53港元下調(diào)11%至47港元，以反映每基金單位分派預(yù)測的下調(diào)及長期無風(fēng)險(xiǎn)利率假設(shè)的上調(diào)。

美銀預(yù)計(jì)，領(lǐng)展2024年9月底止中期每基全單位分派，將按半年升9%至1.298港元，即接年跌16.5%，同時分別下調(diào)其2024-2025財(cái)每基全單位分派預(yù)測2.2%及2.8%至260.8仙及267仙，以反映更高的利率及更強(qiáng)的港元。