本周市場延續(xù)震蕩上行趨勢，上證指數(shù)多次站上3400點，國泰維持6月12日發(fā)布的中期策略觀點“預期上修開空間，回調(diào)上車選成長”。

國泰君安證券發(fā)布研究報告稱，市場將重新認知煤炭的盈利釋放能力和分紅能力，高分紅、高股息下，煤炭行業(yè)的深度價值有待發(fā)現(xiàn)，估值存在大幅提升空間。

2021年A股傳媒業(yè)績增長強勁，22Q1因疫情反復有所承壓，個股中三七互娛表現(xiàn)最為優(yōu)異，芒果超媒業(yè)績回暖可期。高層會議支持平臺經(jīng)濟發(fā)展，港股互聯(lián)網(wǎng)政策底或已出現(xiàn)。

得益于車險保費恢復性增長以及非車業(yè)務結(jié)構(gòu)改善，預計中國財險(02328)2022年盈利確定性提升，從而推動ROE和估值提升，維持增持評級。

國泰君安證券發(fā)布研報稱，關(guān)注種業(yè)的政策催化和長期業(yè)績改善帶來的投資機會。

建筑央企估值/配置進入底部區(qū)間。

通信行業(yè)倉位連續(xù)回暖，整體處于低配格局，提升空間依然明顯。

國泰君安稱，總量增長下行和市場風險偏好低位環(huán)境下，選股關(guān)注上一輪抱團行業(yè)中籌碼結(jié)構(gòu)松動且有EPS預期改善的品種，半導體新材料是最好落腳。

中長期來看鋼鐵行業(yè)嚴禁新增產(chǎn)能的要求仍將延續(xù)，全年鋼鐵產(chǎn)量增長空間有限，行業(yè)長周期景氣的邏輯并未改變。

國泰君安證券發(fā)布研報稱，當前選股邏輯重點應該聚焦于低風險特征的股票，關(guān)注低估值與盈利改善的交集，行業(yè)選擇的重點在于消費與周期板塊。