大摩知名空頭唱空美股消費板塊 看多能源和工業(yè)板塊

智通財經(jīng)APP獲悉，華爾街知名空頭、摩根士丹利首席股票策略師利邁克爾?威爾遜(Michael Wilson)表示，作為美股市場常年來表現(xiàn)最亮眼板塊之一的消費類股票即將失去光芒，因為該行業(yè)面臨的風(fēng)險不斷增加。這位策略師近日表示，美股消費板塊疲軟的走勢符合摩根士丹利經(jīng)濟(jì)學(xué)家的觀點，即美國家庭支出可能無法維持前三個季度出人意料的強(qiáng)勁增長勢頭。

“隨著消費者支出放緩、學(xué)生貸款償還即將恢復(fù)、某些家庭拖欠率上升、汽油價格上漲以及樓市數(shù)據(jù)走弱，消費股價格走弱趨勢正在加速。”威爾遜表示。

威爾遜在一份報告中寫道，投資者將同等權(quán)重分配給非必需消費品類股票，表明整個消費板塊對資金的吸引力正在下滑，同時高達(dá)44%比例股票低于200日移動均線也顯示出消費板塊疲軟。

數(shù)據(jù)顯示，從消費定義分類來看，包括亞馬遜(AZMN.US)和特斯拉(TSLA.US)在內(nèi)的美國非必需消費類股票今年迄今累計上漲26%，是標(biāo)普500指數(shù)13%漲幅的兩倍。上周，由于美聯(lián)儲暗示將在更長時間內(nèi)維持高利率以對抗通脹，標(biāo)普500指數(shù)的消費成分板塊在這股風(fēng)險資產(chǎn)拋售浪潮中暴跌6%以上。

涵蓋沃爾瑪(WMT.US)、好市多(COST.US)、可口可樂(KO.US)、奧馳亞(MO.US)等眾多明星消費股的日常消費行業(yè)指數(shù)ETF(XLP.US)今年以來跌幅超5%，表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及標(biāo)普500指數(shù)。

威爾遜并不是唯一對消費類股票未來走勢感到失望的華爾街大行。高盛集團(tuán)的分析數(shù)據(jù)顯示，在個股同等權(quán)重的基礎(chǔ)上，預(yù)計未來12個月，標(biāo)普非必需消費品板塊的整體表現(xiàn)將比標(biāo)普500指數(shù)低7個百分點。此外，杰富瑞金融集團(tuán)的分析師們下調(diào)了對美國零售商Foot Locker Inc(FL.US)、Urban Outfitters Inc(URBN.US)和耐克Inc(NKE.US)的股票評級，因為他們預(yù)計美國消費者即將控制支出。

這位摩根士丹利首席股票策略師表示，投資者應(yīng)避免轉(zhuǎn)向周期股的早期贏家，如消費類周期股、住房相關(guān)類股票以及對利率敏感類股票和小盤股。相反，他領(lǐng)導(dǎo)的大摩策略師團(tuán)隊建議投資者平衡大盤股中的防御性增長板塊與“周期后期”的周期性贏家，如能源和工業(yè)類股票。

這位華爾街策略師此前對美股的悲觀展望今年尚未成為現(xiàn)實，并且在美股步入“技術(shù)性牛市”后暫時放棄全面看跌立場，轉(zhuǎn)為戰(zhàn)術(shù)性立場，但是他對標(biāo)普500指數(shù)的年底預(yù)測仍然是3900點(目前標(biāo)普500指數(shù)在4320附近)。此外，威爾遜已將預(yù)測焦點轉(zhuǎn)向2024年6月，預(yù)測該指數(shù)的價格目標(biāo)為4200點，

與此同時，摩根大通股票策略師米斯拉夫·馬特伊卡(Mislav Matejka)表示，美股防御型股票的亮眼表現(xiàn)可能會持續(xù)到年底，并建議投資者降低對礦業(yè)和能源類股的負(fù)面預(yù)期。