資金火速出逃！美銀預(yù)警：利率擔(dān)憂再起，美股恐受創(chuàng)

智通財(cái)經(jīng)獲悉，美國(guó)銀行策略師表示，投資者正在以去年12月以來(lái)最快的速度拋售股票，原因是長(zhǎng)期利率走高的前景加大了經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)。該行的一份報(bào)告援引EPFR Global的數(shù)據(jù)稱，截至9月20日當(dāng)周，全球股票基金流出169億美元。流出美國(guó)股票基金的資金規(guī)模最大。

由被稱為“華爾街最精準(zhǔn)分析師”的Michael Hartnett所領(lǐng)導(dǎo)的策略師團(tuán)隊(duì)表示，持續(xù)的高利率可能導(dǎo)致2024年經(jīng)濟(jì)硬著陸，并導(dǎo)致金融市場(chǎng)的“暴漲和蕭條”。Hartnett在9月21日的報(bào)告中寫(xiě)道，“征兆”已經(jīng)出現(xiàn)，包括收益率曲線趨陡、失業(yè)率和個(gè)人儲(chǔ)蓄上升、違約率和拖欠率上升。

盡管標(biāo)普500指數(shù)今年上漲了約13%，至4330點(diǎn)，但這位策略師仍持悲觀態(tài)度。自7月下旬以來(lái)，漲勢(shì)有所緩和，本周風(fēng)險(xiǎn)需求受到更大打擊，因美聯(lián)儲(chǔ)暗示可能在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持高利率。標(biāo)普500指數(shù)和以科技股為主的納斯達(dá)克100指數(shù)都將出現(xiàn)去年12月以來(lái)的最大單月跌幅。

包括摩根大通策略師Marko Kolanovic在內(nèi)的其他市場(chǎng)策略師也對(duì)實(shí)際利率上升和資本成本受限給美國(guó)股市反彈帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出了警告。摩根士丹利策略師Michael Wilson本周表示，其客戶認(rèn)為2024年的股市前景更為嚴(yán)峻。

Hartnett表示，一旦債券收益率下降，股市走勢(shì)的一個(gè)重要跡象將是今年市場(chǎng)領(lǐng)先者的反應(yīng);如果較低的收益率引發(fā)美國(guó)住宅建筑商和芯片制造商的又一次反彈，這將是“牛市5000點(diǎn)”，但如果它們不能帶來(lái)收益，“這將是在‘最后一次加息’賣(mài)出并回到“熊市4000點(diǎn)”。