美股已然“風(fēng)聲鶴唳”！這些按月支付股息的公司值得關(guān)注

智通財經(jīng)APP獲悉，在美國經(jīng)濟前景不明朗和市場波動的情況下，穩(wěn)定發(fā)放股息的股票可能是一個不錯的投資選擇。包括房地產(chǎn)投資信托基金和商業(yè)開發(fā)公司(BDC)在內(nèi)的許多公司每月支付股息，而不是按季度支付股息，這可以讓投資者更快地實現(xiàn)資本增值，而且還可以更好地平衡收入。

《美國新聞與世界報道》推薦以下7只每月支付高額股息的股票：

Main Street Capital(MAIN.US)

Main Street Capital是美國最大的商業(yè)開發(fā)公司之一，其運營方式類似于一家上市的私募股權(quán)公司。其主要使命是為無法通過傳統(tǒng)銀行獲得獨特融資需求的中小型企業(yè)提供定制化融資解決方案。對投資者來說，像Main Street Capital這樣的商業(yè)開發(fā)公司的吸引力在于它們將90%的現(xiàn)金流分配給股東。

許多分析師將Main Street Capital視為BDC行業(yè)皇冠上的明珠之一，因為該公司要求的溢價估值為資產(chǎn)凈值的1.5倍，同時還有12年的股息增長記錄。Main Street Capital管理層在創(chuàng)造長期股東回報和管理資本方面擁有良好記錄。

Main Street Capital按月支付股息，目前股息收益率為6.9%。對于想要在晚上睡個好覺的BDC投資者來說，Main Street Capital是最佳選擇之一。

普羅斯佩克特資本(PSEC.US)

與Main Street Capital的良好聲譽形成鮮明對比的是，普羅斯佩克特資本是一家聲譽相對較差的BDC，其交易價格相對于資產(chǎn)凈值的折讓幅度很大，為0.65倍，因此支付了11.5%的巨額股息。

然而，更高的收益率往往意味著更高的風(fēng)險。雖然11.5%的股息可能會吸引追逐收益的投資者，但該公司風(fēng)險較高的投資組合、資產(chǎn)減記以及管理層糟糕的業(yè)績記錄可能會讓保守的收益投資者躊躇不前。

總而言之，市場定價相當(dāng)有效。如果投資者選擇像Main Street Capital這樣的高質(zhì)量的BDC，就需要支付更高的估值和接受更低的收益率。但只要股價下跌不抵消股息收益，愿意忽略普羅斯佩克特資本一些危險信號的投資者將獲得豐厚的收益。

Realty Income(O.US)

Realty Income擁有超過2.36億平方英尺的商業(yè)零售空間，從美國商業(yè)的成功中獲利。該公司的優(yōu)質(zhì)租戶包括達(dá)樂、7-Eleven和沃爾格林。

Realty Income擁有54年連續(xù)每月派息的記錄，是高股息領(lǐng)域可靠性的代名詞。這樣一只堅如磐石的股票的股息收益率為5.7%，具有競爭力。

Realty Income的前景也很光明，因為該公司估計新收購資產(chǎn)的平均資本化率高達(dá)6.9%。這遠(yuǎn)高于近幾十年來大多數(shù)商業(yè)房地產(chǎn)投資者所習(xí)慣的水平。

Gladstone Land(LAND.US)

隨著全球人口的增長，農(nóng)田被越來越多地用于城市化，像比爾·蓋茨這樣的億萬富翁大舉收購農(nóng)田也就不足為奇了。此外，從歷史上看，農(nóng)田一直是房地產(chǎn)最穩(wěn)定的領(lǐng)域，其波動性通常與債券類似。

Gladstone Land擁有11.5萬英畝美國農(nóng)田投資組合，為投資這一長期宏觀趨勢提供了絕佳的機會，同時還能獲得每月的股息。根據(jù)三重凈租賃協(xié)議，Gladstone Land將土地租給當(dāng)?shù)剞r(nóng)民，讓他們種植漿果和堅果等更穩(wěn)定、利潤率更高的作物，而不是種植玉米等不穩(wěn)定、利潤率較低的作物。

這一策略使Gladstone Land迅速發(fā)展，過去五年的復(fù)合年增長率高達(dá)41%，使其有充足的資本支付股息。該公司已連續(xù)9年增加股息，目前的股息收益率為3.6%。

Apple Hospitality REIT(APLE.US)

在新冠疫情封鎖和Airbnb崛起的雙重威脅下，許多人士宣稱酒店已經(jīng)消亡。盡管面臨諸多挑戰(zhàn)，但酒店業(yè)強勁反彈。每間可用客房收入等關(guān)鍵指標(biāo)接近歷史最高水平，而入住率正迅速回升至新冠疫情前的水平。很明顯，消費者繼續(xù)在旅游上大肆揮霍，盡管宏觀經(jīng)濟存在不確定性。

利用酒店業(yè)重新煥發(fā)的活力，同時又能賺取每月股息的最佳方式之一是投資Apple Hospitality REIT，這是一個擁有220家酒店，超過28,000間客房的酒店房地產(chǎn)投資信托基金。該公司專注于高端市場，其租戶包括萬豪國際集團、凱悅酒店集團和希爾頓集團等。事實證明，高端市場對經(jīng)濟壓力的抵御能力更強。

在股息方面，該公司在2015年IPO后每月穩(wěn)定支付每股10美分，直到該公司的良好記錄被新冠旅行限制所破壞。該公司在2022年開始重新提高股息，達(dá)到8美分，如果酒店業(yè)反彈，該公司有可能將股息提高到10美分。該公司的股息收益率為5.9%。

德尼克斯投資(DX.US)

德尼克斯投資從事波動較大的抵押房地產(chǎn)投資信托(mREIT)業(yè)務(wù)，收益投資者對該業(yè)務(wù)又愛又恨。雖然mREITs提供誘人的收益，但該行業(yè)的高杠桿率和波動性使其成為高風(fēng)險、高回報的投資。

德尼克斯投資的核心業(yè)務(wù)模式類似于銀行。它通過債務(wù)和股權(quán)籌集資金，并將其投資于貸款。這家公司的業(yè)績?nèi)Q于其融資成本與貸款回報率之間的差額。當(dāng)經(jīng)濟形勢好的時候，杠桿會放大回報，但在經(jīng)濟不好的情況下會擴大虧損，回報對利率的變化高度敏感。

雖然目前對利率上升的擔(dān)憂情緒升溫，但市場預(yù)期卻是另一番景象。根據(jù)芝商所的FedWatch工具，交易員預(yù)計一年后利率將略有下降，這為逆向投資者打開了一扇窗，讓他們可以對抗利率擔(dān)憂，賺取高收益。

不過，德尼克斯投資的11.9%股息收益率并非沒有風(fēng)險。該公司以發(fā)行大量股票而聞名，在此過程中稀釋了股東的價值。該公司也不像榜單上的其他一些股票那樣擁有良好的股息歷史。

STAG Industrial(STAG.US)

Stag Industrial是一家工業(yè)房地產(chǎn)投資信托基金，讓投資者接觸到最大的長期經(jīng)濟趨勢之一:向電子商務(wù)的轉(zhuǎn)變。隨著電子商務(wù)在零售銷售中所占的比例迅速上升，從2015年的7%上升到2023年的15%，在線商店正在對配送中心、倉庫和制造中心進行大量投資。

Stag擁有465個這樣的物業(yè)組合，可出租空間高達(dá)8700萬平方英尺，亞馬遜和聯(lián)邦快遞是Stag最大的兩家租戶。

Stag的策略奏效了。從2018年到2023年，Stag的運營資金翻了一番，現(xiàn)金流每年都在穩(wěn)步增長。成功的運營業(yè)績也為健康且不斷增長的股息提供了資金，推動股息連續(xù)五年增長。目前該公司的股息收益率為4%。