港股概念追蹤 | 多家快遞企業(yè)8月“成績單”出爐 行業(yè)運行較為平穩(wěn) 關(guān)注龍頭企業(yè)長期價值(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，近日，多家快遞企業(yè)陸續(xù)公布8月業(yè)績整體情況，從快遞業(yè)務(wù)總收入來看，各主要企業(yè)營收同比增速均有所上漲，行業(yè)運行較為平穩(wěn)，市場規(guī)模持續(xù)保持增長態(tài)勢。展望后市，招商證券認為，待消費信心重振，預(yù)計居民消費增速將逐步回升，快遞量增速將逐步恢復(fù)。當(dāng)前市場對快遞板塊預(yù)期仍在低位，中長期來看，快遞行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟顯著，關(guān)注龍頭企業(yè)的長期價值。相關(guān)概念股：京東物流(02618)、中通快遞-SW(02057)、圓通速遞國際(06123)、順豐同城(09699)。

從公司層面來看，9月19日晚，順豐控股發(fā)布公告，公司2023年8月快遞物流業(yè)務(wù)營業(yè)收入150.54億元，同比增長2.41%;單票收入16.54元，同比增長5.96%。圓通速遞8月快遞產(chǎn)品收入40.67億元，同比增長6.19%;快遞產(chǎn)品單票收入2.34元，同比下降7.27%。申通快遞8月份快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入31.88億元，同比增長7.63%;快遞服務(wù)單票收入2.10元，同比下降13.22%。

另外，韻達股份發(fā)布公告，公司2023年8月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入35.16億元，同比下降9.94%;完成業(yè)務(wù)量16.23億票，同比增長9.07%;快遞服務(wù)單票收入2.17元，同比下降17.18%。

數(shù)據(jù)分析來看，8月當(dāng)月各上市快遞企業(yè)的總收入增速依次分別為：申通快遞(+7.63%)>圓通速遞(+6.19%)>順豐控股(+2.41%)>韻達股份(-9.94%)。此外，8月份，僅順豐控股快遞產(chǎn)品單票收入錄的同比增長。

此前，中通快遞在第二季度及半年業(yè)績會議上對下半年快遞行業(yè)進行展望，一般來講，快遞行業(yè)到9月份以后體量會增長，9-10月比7-8月會增長10%以內(nèi)，11月份還會繼續(xù)增長，各家富余的產(chǎn)能會得到充分釋放。同時，公司重申2023年度業(yè)務(wù)量增長20%-24%的目標(biāo)。

從行業(yè)層面來看，同日，國家郵政局公布1-8月郵政行業(yè)運行情況。數(shù)據(jù)顯示，1-8月，郵政行業(yè)寄遞業(yè)務(wù)量累計完成1009.6億件，同比增長13.1%。其中，快遞業(yè)務(wù)量(不包含郵政集團包裹業(yè)務(wù))累計完成814.6億件，同比增長15.9%。8月份，郵政行業(yè)寄遞業(yè)務(wù)量完成135.9億件，同比增長14.8%。其中,快遞業(yè)務(wù)量完成111.6億件，同比增長18.3%。

此外，經(jīng)測算，8月中國快遞發(fā)展指數(shù)為361.5，同比提升16.2%。國家郵政局表示，8月，行業(yè)運行較為平穩(wěn)，市場規(guī)模持續(xù)保持增長態(tài)勢，航空快件運輸體系進一步完善，協(xié)同發(fā)展能力有所增強。國家郵政局預(yù)計8月快遞業(yè)務(wù)量將同比增長15%左右，業(yè)務(wù)收入同比增長9%左右。展望9月，在湖鮮、海鮮消費黃金季與中秋假日經(jīng)濟推動下，預(yù)計行業(yè)將實現(xiàn)良好發(fā)展。

招商證券研報認為，9月上旬快遞單量增速約20%，看好快遞行業(yè)價格迎來季節(jié)性修復(fù)。2023年春節(jié)以來，快遞行業(yè)價格處于持續(xù)下降通道，末端加盟網(wǎng)點經(jīng)營效益受損。當(dāng)前行業(yè)單價基本觸底，加盟商盈利情況較差導(dǎo)致行業(yè)自下而上提價動力增強，疊加旺季到來大件占比有望提升，后續(xù)價格或迎來季節(jié)性修復(fù)。

華福證券則認為，需求端看，受低基數(shù)影響，上半年快遞行業(yè)件量增速達到16.2%，行業(yè)增速相對去年同期修復(fù)。供給端，疫情期間投產(chǎn)的場地設(shè)備等產(chǎn)能將迎來疫情后正?；\營，行業(yè)具有產(chǎn)能利用率修復(fù)的內(nèi)在動力，在頭部企業(yè)產(chǎn)能利用率提升至合意水平之前，終端價格仍有一定壓力，總體上看，對行業(yè)競爭烈度維持中等程度的判斷。

相關(guān)概念股：

京東物流(02618)：近日，京東物流與法國郵政旗下國際快遞公司Geopost正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方將共同打造C2C、B2C的國際快遞服務(wù)，推動實現(xiàn)快遞包裹全程“一單到底”，并通過上門服務(wù)(中國及部分歐洲國家)、專屬客服、數(shù)字化全程追蹤，全球逆向等措施保障服務(wù)品質(zhì)。

中通快遞-SW(02057)：公司在二季度及半年業(yè)績會議上，重申2023年度業(yè)務(wù)量增長20%-24%的目標(biāo)。

圓通速遞國際(06123)：圓通國際整合圓通速遞和先達集團的資源和優(yōu)勢，建立起標(biāo)準化國際物流服務(wù)體系，在全球已設(shè)有53個網(wǎng)站，主要分布于美國、加拿大、荷蘭、日本和香港等15個國家和地區(qū)。

順豐同城(09699)：8月份公司快遞業(yè)務(wù)總收入及快遞服務(wù)單票收入均錄的同比增長。此外，公司首席財務(wù)官陳希文在網(wǎng)上中期業(yè)績會議上指出，預(yù)估下半年毛利率穩(wěn)定，中長期利潤率逐年上升。