崔東樹：8月車市增長超預(yù)期近期商用車出口貢獻(xiàn)較大

作者：智通轉(zhuǎn)載 2023-09-16 15:09:36

8月的車市增長超預(yù)期較強，近期商用車出口貢獻(xiàn)較大，國內(nèi)仍有待提升。

2023年中國汽車市場面臨逐步向好的走勢。1-2月的汽車市場受到春節(jié)因素和補貼退出等影響較大;3-5月受到去年低基數(shù)的推動而全面同比暴增;6-8月的出口和國內(nèi)需求較強推動高增長。中國汽車市場的商用車恢復(fù)較強，乘用車市場受到促銷戰(zhàn)和國六實施的影響而恢復(fù)較慢。8月的車市增長超預(yù)期較強，近期商用車出口貢獻(xiàn)較大，國內(nèi)仍有待提升。

1、2023年汽車增速較好

近幾年乘商分化特征明顯。今年市場受春節(jié)因素影響，乘用車受促銷影響而有壓力，商用車1-8月較強，8月走勢因環(huán)保升級而較強。

2、2023年汽車市場低開高走

前幾年汽車市場持續(xù)下滑，今年形勢呈現(xiàn)8月環(huán)比走強的特色走勢。

2019年累汽車總計銷量2576.87萬臺，累計降8.1%;2020年累汽車總計銷量2531萬臺，累計降1.9%;2021年累汽車總計銷量2627萬臺，累計增速3.8%，終于實現(xiàn)正增長，高于2019年表現(xiàn);2022年汽車總計銷量2675.57萬臺，累計增速1.9%。

2023累汽車總計銷量1819萬臺，累計增速8%;8月汽車總計銷量256.64萬臺，同比增長8%，環(huán)比上月增長7.5%。

3、8月主力車企集團(tuán)的表現(xiàn)均較好

此圖是2021年圖，因基數(shù)偏低，2021年年初走勢高增長，主要是2020年的低基數(shù)的積累效果。2021年圖對比的是2019年數(shù)據(jù)。

2021年車市走勢不強，各集團(tuán)因為卡車與乘用車優(yōu)勢板塊的差異化市場需求而走勢分化。

對比上面2021年圖表，2022年的部分車企強勢表現(xiàn)，行業(yè)增速分化嚴(yán)重。2022年年初的疫情導(dǎo)致傳統(tǒng)車企壓力較大，尤其新能源沖擊疊加疫情影響，國有大集團(tuán)表現(xiàn)分化，廣汽和奇瑞表現(xiàn)優(yōu)秀，其中奇瑞的商用車和乘用車版塊表現(xiàn)均很好。北方的一汽、長城、北汽等各家表現(xiàn)都有壓力。

2023年初的新能源推動車市走勢分化。央企三強總體分化，東風(fēng)掉隊。比亞迪等新能源企業(yè)的表現(xiàn)很好;奇瑞、特斯拉今年的表現(xiàn)相對較強。二線車企表現(xiàn)分化，因為新舊動能轉(zhuǎn)換和新能源車持續(xù)虧損壓力，自主品牌中小企業(yè)分化嚴(yán)重低迷。

8月車市相對較強，秋季開學(xué)前車市較強，各家走勢分化。部分主力廠家環(huán)比7月出現(xiàn)較大增長，比亞迪、奇瑞等持續(xù)走強。

4、狹義乘用車企業(yè)產(chǎn)銷走勢

2022年狹義乘用車銷量2314萬臺，累計增速9.8%。2023年1-8月累計狹乘合計銷量1537.54萬臺，累計增速6.8%;8月狹義乘用車合計銷量223.73萬臺，同比增長6.7%，環(huán)比上月增長8.5%。

8月主力車企總體偏弱，自主強，合資車企8月稍有恢復(fù)。比亞迪8月領(lǐng)軍，吉利汽車、長安汽車、奇瑞汽車占據(jù)領(lǐng)先地位。一汽大眾較強。

乘用車主力廠家陣營迅速分化，新能源車為主的廠家表現(xiàn)較強，自主表現(xiàn)分化尤為明顯。

5、新能源乘用車企業(yè)產(chǎn)銷走勢

新能源乘用車2022年銷量650萬臺，同比增長96%。2023年1-8月新能源乘用車市場走勢平穩(wěn)增長，8月銷量80萬的增長很好。

近期新能源市場進(jìn)一步分化，比亞迪和特斯拉強勢上漲，廣汽埃安、長安汽車、吉利等增速很強。上汽通用五菱、奇瑞等調(diào)整。理想和蔚來表現(xiàn)很好。

6、傳統(tǒng)動力乘用車企業(yè)產(chǎn)銷走勢

2022年傳統(tǒng)燃油狹義乘用車銷量1666萬臺，較2021年同期累計降6%;2023年8月傳統(tǒng)狹義乘用車銷量144萬臺，較去年同期同比下降2%，環(huán)比上月增長較大。

常規(guī)乘用車的持續(xù)下行帶來較大的市場壓力。傳統(tǒng)車的走勢相對低迷，希望傳統(tǒng)車也能穩(wěn)定并恢復(fù)增長。

常規(guī)動力乘用車合資車企為主的局面逐步改變，奇瑞、長安、吉利和合資三強的市場仍是領(lǐng)軍，一汽大眾等走勢較強，而自主品牌相對合資的燃油車優(yōu)勢不明顯，合資車企的燃油車技術(shù)底蘊仍是超強的。

7、商用車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢

商用車市場總體走勢較低，2022年同比下降30%，呈現(xiàn)歷年少有的超低增速特征。2023年1-8月累計廣義商用車銷量273.12萬臺，累計增速13.4%;8月廣義商用車銷量32.9萬臺，同比增長17.7%，環(huán)比上月增長7.2%。2023年開局低迷主要是1月基數(shù)因素，隨后低基數(shù)下的各月表現(xiàn)較強，2023年8月的商用車增長持續(xù)較強。

商用車市場主力廠家是北汽福田、上汽通用五菱、東風(fēng)汽車、中國重汽、長安汽車等，其中重汽和長安表現(xiàn)相對較強，江鈴表現(xiàn)較平穩(wěn)。重卡中的中國一汽和中國重汽表現(xiàn)都很好，部分二線企業(yè)走勢仍有壓力。

8、微車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢

2022年微型車銷量83萬臺，累計降16.6%。2023年1-8月累計微車合計銷量52.57萬臺，累計增速1.5%;8月微車合計銷量6.78萬臺，同比增長5.2%，環(huán)比上月增長6.4%。

由于疫情沖擊，車購稅減半政策效果不明顯，2022年的五菱走勢相對很強。2023年8月主力廠家銷量恢復(fù)，上汽通用五菱、東風(fēng)走勢相對平穩(wěn)。

9、輕型卡車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢

2022年卡車銷量238.4萬臺，累計降35%;2023年1-8月累計卡車合計銷量190.78萬臺，累計增速15.9%;8月卡車合計銷量22.17萬臺，同比增長22.5%，環(huán)比上月增長8.4%。

2023年1-8月累計輕卡銷量121.39萬臺，累計增速9.9%;8月輕卡銷量14.31萬臺，同比增長12.3%，環(huán)比上月增長5.6%。

前期卡車高增長主要是國三柴油車淘汰的影響，各地采取強力措施淘汰國三，帶來巨大換購增量，去年逐步回歸常態(tài)。

2022年的輕卡主力廠家分化較明顯。主力車企的福田保持超強的龍頭地位。長城的輕卡走勢很強，主要也是長城皮卡走勢很好。

長安已經(jīng)從微卡強勢企業(yè)升級成為輕卡第二陣營強勢企業(yè)。

10、中重型卡車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢

2019年全年累計中重卡銷量131.36萬臺，累計降0.9%;2020年全年累計中重卡銷量177.8萬臺，累計增速35%;2021年全年累計中重卡銷量157.2萬臺，累計降12%;2022年中重卡銷量76.75萬臺，累計降51%。

2023年1-8月累計中重卡銷量69.39萬臺，累計增速28%;8月中重卡銷量7.85萬臺，同比增長46.9%，環(huán)比上月增長14.1%。

前期重卡高增長主要是電商物流拉動公路運輸?shù)男枨笤鲩L，加之金融貸款的增長過快。疫情影響下的居民消費，電商化趨勢進(jìn)一步強化拉動物流運輸，同時也有國三淘汰和投資拉動等綜合因素。由于汽車金融滲透過高，問題逐步暴露，車市的消費壓力較大。

2023年的主力走勢分化，重汽和陜汽出口俄羅斯重卡較強，一汽重卡和福田重卡在疫情下逐步恢復(fù)。去年年末東風(fēng)重卡強勢拉升，今年重汽開局較強，二線重卡相對主力車企的差距仍巨大。

11、輕型客車企業(yè)銷售走勢

2022年客車銷量40.82萬臺，累計降19.2%;2023年1-8月累計客車合計銷量29.77萬臺，累計增速22.2%;8月客車合計銷量3.95萬臺，同比增長16.1%，環(huán)比上月增長2.1%。

2023年1-8月累計輕客銷量24.25萬臺，累計增速21.1%;8月輕客銷量3.09萬臺，同比增長13%，環(huán)比上月增長2%。

輕客企業(yè)的走勢相對平穩(wěn)，近期波動不大。由于輕客新能源的突破速度較慢，專用車的走勢也不是很強，因此輕客的市場壓力仍大。

近期的輕客市場持續(xù)平穩(wěn)走弱，二線廠家崛起。近兩年江鈴走勢超強，其次是上汽大通和長安的走勢較強。上汽大通的出口表現(xiàn)很強。

12、大中型客車企業(yè)銷售走勢

2020年累計大中客銷量10.4萬臺，累計降27%;2021年累計大中客銷量9.36萬臺，累計降10%;2022年大中客銷量8.83萬臺，累計降5.6%;2023年1-8月累計大中客銷量5.53萬臺，累計增速27.3%;8月大中客銷量0.86萬臺，同比增長28.8%，環(huán)比上月增長2.4%。

前兩年大中客表現(xiàn)較強，同比增長出現(xiàn)高增長，增長主要是因為新能源公交車的搶補貼行情，同時也是地方政府推動的結(jié)果。2023年疫情影響消退，因此大中型客車有恢復(fù)的機(jī)會，但目前地方政府缺錢，公交類車型表現(xiàn)一般。