銀河證券：英偉達(dá)(NVDA.US)業(yè)績超預(yù)期 首批11款大模型獲批上線 繼續(xù)看好AI+多場景應(yīng)用

智通財經(jīng)APP獲悉，銀河證券發(fā)布研究報告稱，2023年8月23日英偉達(dá)(NVDA.US)交出了營收翻番，凈利潤激增8倍的超預(yù)期答卷，期內(nèi)實現(xiàn)收入135.1億美元，同比上漲101%。另外，據(jù)多家媒體報道，我國首批11款大模型產(chǎn)品獲批上線，可正式上線面向公眾提供服務(wù)。該機構(gòu)表示持續(xù)看好整個板塊產(chǎn)業(yè)趨勢，當(dāng)下時點，繼續(xù)看好AI+多場景應(yīng)用，看好AI+金融、AI+醫(yī)療、AI+教育、AI+法律、AI+新能源、AI+政務(wù)(包括媒體類輿情類)、AI+辦公等細(xì)分賽道的優(yōu)質(zhì)公司。

重點推薦：同花順(300033.SZ)、嘉和美康(688246.SH)、彩訊股份(300634.SZ)、拓爾思(300229.SZ)、螢石網(wǎng)絡(luò)(688475.SZ)、國能日新(301162.SZ)、上海鋼聯(lián)(300226.SZ)、深桑達(dá)A(000032.SZ)、中科曙光(603019.SH)、中科星圖(688568.SH)、海康威視(002415.SZ)、金山辦公(688111.SH)、柏楚電子(688188.SH)、通達(dá)海(301378.SZ)等公司。

銀河證券主要觀點如下：

8月人工智能板塊小幅調(diào)整，跑贏多數(shù)板塊。人工智能板塊行業(yè)指數(shù)(884201.WI)8月漲跌幅為-1.25%。2023年年初至今上證綜指上漲0.99%，滬深300下跌2.75%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌10.41%，人工智能板塊上漲37.36%。8月受到基本面和情緒面的影響，大部分行業(yè)出現(xiàn)了不同程度的回調(diào)，整體來看人工智能板塊跌幅較小?；仡櫧鼛自掳鍓K連續(xù)出現(xiàn)回調(diào)，伴隨產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展及政策的持續(xù)催化下，板塊調(diào)整逐漸結(jié)束，有望迎來新一輪上漲周期。

數(shù)據(jù)要素市場催化不斷，相關(guān)產(chǎn)業(yè)落地有望提速。2023年8月21日，財政部在官方網(wǎng)站發(fā)布了“關(guān)于印發(fā)《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會計處理暫行規(guī)定》的通知”(以下簡稱《暫行規(guī)定》)，明確了數(shù)據(jù)資產(chǎn)的適用范圍、會計處理方法、列示及披露原則等。自2024年1月1日起施行，這意味著數(shù)據(jù)要素明年元旦起將正式計入資產(chǎn)負(fù)債表，入表意味著數(shù)據(jù)完成了從自然資源到經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的跨越，作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的第一生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)有望成為政企報表及財政等收入的重要支撐。

英偉達(dá)業(yè)績超預(yù)期，AI芯片需求持續(xù)火爆。2023年8月23日英偉達(dá)交出了營收翻番，凈利潤激增8倍的超預(yù)期答卷，期內(nèi)實現(xiàn)收入135.1億美元，同比上漲101%，高于預(yù)期的111.9億美元;凈利潤61.9億美元，同比上漲843%。目前，隨著人工智能技術(shù)在各個領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，AI芯片市場需求持續(xù)增長。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年全球AI芯片市場規(guī)模達(dá)到了1500億美元，預(yù)計到2028年將達(dá)到2500億美元。大模型帶來算力升級需求 ，相關(guān)產(chǎn)業(yè)將持續(xù)受益，有望迎來爆發(fā)式增長。

11款大模型獲批上線，加速應(yīng)用場景落地。8月31日消息，據(jù)多家媒體報道，我國首批11款大模型產(chǎn)品將陸續(xù)通過《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)備案，可正式上線面向公眾提供服務(wù)。分別是：百度(文心一言)、智譜AI(智譜清言)、百川智能(百川大模型)、抖音(云雀)、中科院(紫東太初)，商湯(商量SenseChat)、MiniMax(ABAB大模型)、上海人工智能實驗室(書生通用大模型)、科大訊飛(星火大模型)以及華為、騰訊的大模型產(chǎn)品。

風(fēng)險提示：技術(shù)研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險;供應(yīng)鏈風(fēng)險;政策推進(jìn)不及預(yù)期風(fēng)險;消費需求不及預(yù)期風(fēng)險;行業(yè)競爭加劇風(fēng)險。