國(guó)泰君安：吁“增持”廣汽集團(tuán)(02238) 預(yù)計(jì)新產(chǎn)品GM8將續(xù)寫(xiě)GS8的傳奇

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，國(guó)泰君安發(fā)表研究報(bào)告稱(chēng)，維持廣汽集團(tuán)(02238)2017/18年的EPS預(yù)測(cè)至2.02/2.67港元，目標(biāo)價(jià)30元，評(píng)級(jí)“增持”。GS8銷(xiāo)量利潤(rùn)大超預(yù)期是廣汽集團(tuán)2017年上漲的主要原因，該行預(yù)計(jì)12月30日上市的GM8具有和GS8相類(lèi)似的背景：高價(jià)格高利潤(rùn)彈性，市場(chǎng)空白無(wú)對(duì)手，有望帶動(dòng)廣汽集團(tuán)利潤(rùn)再超預(yù)期。

報(bào)告稱(chēng)，公司七座MPV產(chǎn)品GM8正式上市，價(jià)格為17.68-25.98萬(wàn)元，預(yù)計(jì)主銷(xiāo)21.68萬(wàn)和25.98萬(wàn)兩個(gè)車(chē)型，預(yù)計(jì)2018年銷(xiāo)量至少3萬(wàn)輛，有望沖擊5-10萬(wàn)輛的區(qū)間，新增利潤(rùn)10-30億，對(duì)應(yīng)10-20%的利潤(rùn)彈性。

該行稱(chēng)，傳祺的產(chǎn)能瓶頸得到釋放，杭州、新疆、宜昌工廠(chǎng)均有所進(jìn)展，預(yù)計(jì)2018年傳祺銷(xiāo)量為70萬(wàn)輛。財(cái)報(bào)公布，銷(xiāo)量公布，新工廠(chǎng)產(chǎn)能爬坡，新車(chē)型發(fā)布等為股價(jià)催化劑。另外，該行還提示了行業(yè)景氣度不及預(yù)期、合作存在不確定性等風(fēng)險(xiǎn)。