瑞銀：予招商局港口(00144)“中性”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至9.88港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，予招商局港口(00144)“中性”評(píng)級(jí)，未來(lái)12個(gè)月目標(biāo)價(jià)由12.8港元降至9.88港元，2024年預(yù)測(cè)市盈率目標(biāo)由8.3倍降至6.4倍，反映盈利預(yù)測(cè)下調(diào)及合營(yíng)資產(chǎn)凈值(NAV)貢獻(xiàn)減少。

報(bào)告中稱(chēng)，公司上半年業(yè)績(jī)遜于預(yù)期，管理層在其中期業(yè)務(wù)路演中提供審慎樂(lè)觀反饋，包括展望全年處理貨量低單位數(shù)增長(zhǎng)、海外港口收費(fèi)增長(zhǎng)、穩(wěn)定派息政策及就潛在并購(gòu)所需資本已做好預(yù)備。該行仍對(duì)全球貿(mào)易展望審慎，并下調(diào)2023至25年盈利預(yù)測(cè)各6%，反映在中期業(yè)績(jī)遜預(yù)期下更保守的費(fèi)用預(yù)測(cè)及利潤(rùn)率假設(shè)等因素。