中信建投：上半年線纜、IDC、北斗與運(yùn)營(yíng)商等板塊業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好 關(guān)注下半年相關(guān)投資機(jī)會(huì)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中信建投發(fā)布研報(bào)表示，中報(bào)季已結(jié)束，線纜、IDC、北斗與運(yùn)營(yíng)商等板塊業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好。建議關(guān)注下半年業(yè)績(jī)可能較好或可能發(fā)生業(yè)績(jī)拐點(diǎn)的相關(guān)投資機(jī)會(huì)，包括電信運(yùn)營(yíng)商、光模塊/光器件及控制器等板塊。

中信建投的主要觀點(diǎn)如下：

8月29日，谷歌召開Cloud Next 2023大會(huì)。會(huì)上，谷歌發(fā)布了新款自研AI芯片TPU V5e，相比較上一代TPU V4芯片，在大模型訓(xùn)練性能上提升2倍，推理性能提升2.5倍，但成本卻不到上一代的一半，可以讓企業(yè)以更低的成本訓(xùn)練和部署復(fù)雜的AI模型。該行認(rèn)為，目前算力仍然是稀缺資源，無論是大型云廠商還是初創(chuàng)的AI企業(yè)，訓(xùn)練和推理的需求缺口較大。因此，當(dāng)前算力板塊的投資機(jī)會(huì)仍然值得重視，持續(xù)推薦算力板塊。

近日，國(guó)家發(fā)展改革委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心副主任王建冬表示，據(jù)初步測(cè)算，“十四五”期間我國(guó)數(shù)據(jù)要素流通市場(chǎng)將達(dá)到5000億元-10000億元規(guī)模，如考慮數(shù)據(jù)要素全鏈條投入，整體規(guī)?？赡艹?0萬億元。該行認(rèn)為，國(guó)家高度重視數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)建設(shè)，擁有核心高價(jià)值數(shù)據(jù)的電信運(yùn)營(yíng)商有望充分受益，繼續(xù)推薦。

風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)際環(huán)境變化影響供應(yīng)鏈及海外拓展；芯片緊缺及疫情影響超預(yù)期；中國(guó)5G進(jìn)展不及預(yù)期等