港股概念追蹤 | “一帶一路”與國企改革共振 機構(gòu)建議關(guān)注三條主線(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，近期，外交部發(fā)言人表示，中方將于今年10月在北京舉辦第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇，這不僅是紀(jì)念“一帶一路”倡議提出10周年最隆重的活動，也是各方共商高質(zhì)量共建“一帶一路”合作的重要平臺。中方正就高峰論壇籌備同各方保持溝通，將適時發(fā)布相關(guān)消息。天風(fēng)證券表示，重視中特估+“一帶一路”藍(lán)籌標(biāo)的，布局細(xì)分高景氣賽道。相關(guān)概念股：中國交通建設(shè)(01800)、中國中鐵(00390)、中國中冶(01618)、中國鐵建(01186)、中國建筑國際(03311)。

據(jù)了解，過去十年，中國和150多個國家、30多個國際組織簽署了合作文件，與沿線國家雙向投資累計超過2700億美元。截至2022年底，我國企業(yè)在“一帶一路”沿線累計投資達(dá)571.3億美元，創(chuàng)造42.1萬個就業(yè)崗位；實現(xiàn)承包工程新簽合同額、營業(yè)額累計分別超過1.2萬億美元和8000億美元，占對外承包工程總額的比重超過了一半。

8月23日，據(jù)媒體記者了解到，支持央企戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一攬子政策將加快出臺。國資委正積極部署央企產(chǎn)業(yè)煥新行動和未來產(chǎn)業(yè)啟航行動，同時，將大力支持“科改企業(yè)”“雙百企業(yè)”布局發(fā)展前瞻性戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

另外，7月17日，國務(wù)院國資委黨委召開擴(kuò)大會議。會議強調(diào)，要立足新時代新征程國資央企新使命新定位，持續(xù)深化改革，強化創(chuàng)新驅(qū)動，不斷提高企業(yè)核心競爭力、增強核心功能，在建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、構(gòu)建新發(fā)展格局中更好發(fā)揮科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)控制、安全支撐作用。

近期，多家央企披露新一輪國企改革思路。

南方電網(wǎng)系統(tǒng)制定公司的行動表和路線圖顯示，要以更大力度推進(jìn)新型電力系統(tǒng)和新型能源體系建設(shè)，持續(xù)深化以數(shù)字化綠色化協(xié)同推動構(gòu)建新型電力系統(tǒng)和新型能源體系的理論研究和實踐探索，不斷加強南方區(qū)域電力市場建設(shè)攻堅力度，更好促進(jìn)電力資源優(yōu)化配置，支撐服務(wù)“雙碳”目標(biāo)實現(xiàn)。

中國鐵建表示，將緊緊圍繞聚焦高質(zhì)量發(fā)展，實現(xiàn)“一增一穩(wěn)四提升”的年度總體目標(biāo)，進(jìn)一步科學(xué)統(tǒng)籌好規(guī)模與質(zhì)量、投入與產(chǎn)出、整體與局部、發(fā)展與安全、當(dāng)前與長遠(yuǎn)，持續(xù)深化改革，鞏固深化改革成果，加快提升改革綜合成效，在更大范圍、更深層次實施新一輪改革深化提升行動，加快培育建設(shè)世界一流綜合建設(shè)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。

三峽集團(tuán)表示，將全力以赴謀劃實施好新一輪國企改革深化提升行動，不斷提升核心競爭力、增強核心功能，加快完善中國特色國有企業(yè)現(xiàn)代公司治理，服務(wù)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)、持續(xù)完善自主創(chuàng)新體制機制、全面提升安全發(fā)展能力水平，更好發(fā)揮科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)控制和安全支撐作用。

專家認(rèn)為，央企借助資本市場更好地開展混改、并購重組、資產(chǎn)上市、布局新經(jīng)濟(jì)、整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈。推動國有企業(yè)“做大做強做優(yōu)”，已經(jīng)成為大國博弈格局之下我國企業(yè)增強競爭力的重要方式。

值得注意的是，據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，2022年滬市建筑類央企訂單規(guī)模持續(xù)增長，經(jīng)營規(guī)模創(chuàng)歷史新高。其中，中國鐵建去年新簽合同額3.25萬億元，同比增長15.09%；中國中鐵完成新簽合同額為3018.92億元，同比增長81.18%；中國交建去年新簽合同額為1.54萬億元，同比增長21.64%，完成年度目標(biāo)的109%。

國泰君安認(rèn)為，一帶一路下半年將迎來多重催化，推薦新疆等地方/國際工程/央企三個組合。(1)地方國企：新疆作為絲路經(jīng)濟(jì)帶核心區(qū)催生基建旺盛需求，新疆交建具有獨特區(qū)位優(yōu)勢疊加資產(chǎn)重組預(yù)期邏輯最受益。(2)國際工程公司：首推中材國際、北方國際、中工國際、中鋼國際等。(3)央企：推薦中國中鐵、中國鐵建、中國中治、中國建筑等。

天風(fēng)證券表示，重視中特估+“一帶一路”藍(lán)籌標(biāo)的，布局細(xì)分高景氣賽道。主線一：重點關(guān)注基建結(jié)構(gòu)性機會，積極布局低估值藍(lán)籌央國企。主線二：重視“一帶一路”需求復(fù)蘇，國際工程板塊基本面向上。主線三：專業(yè)工程景氣度回升，建議關(guān)注高景氣子板塊龍頭成長。

中信保誠基金黃稚認(rèn)為，基建板塊今年以來上漲主要受兩個主線的催化，一是“中特估”的提出和國企經(jīng)營質(zhì)量提升預(yù)期，二是海外“一帶一路”。今年是“一帶一路”倡議提出十周年，年初至今我國已與伊朗、沙特、俄羅斯、法國在內(nèi)的多國進(jìn)行外交活動，“一帶一路”建設(shè)有望加速推進(jìn)。在央企價值重估與“一帶一路”共振之下，基建、工程機械等領(lǐng)域的央企既有政策催化，也有基本面改善，建議關(guān)注建筑央國企及“一帶一路”相關(guān)國際工程業(yè)績增長彈性和持續(xù)性。

相關(guān)概念股：

中國交通建設(shè)(01800)：瑞信發(fā)布研究報告稱，維持中國交通建設(shè)“跑贏大市”評級，目標(biāo)價由5.3港元上調(diào)至5.6港元，以反映最新業(yè)績。報告中稱，公司今年第一季新訂單同比增長6.3%，已達(dá)到全年目標(biāo)的30%，收入則增長2.6%，受去年第一季的高基數(shù)影響而表現(xiàn)疲弱。公司目標(biāo)今年新訂單同比升9.8%， 收入目標(biāo)為上升7%。另估計未來幾季增長將會加快，上調(diào)2023至24年每股盈利預(yù)測5.2%/12.1%至1.33/1.48元人民幣，并引入2025年預(yù)測為1.59元人民幣。

中國中鐵(00390)：近期，公司中標(biāo)多項重大工程，中標(biāo)價合計約495.67億元，約占公司中國會計準(zhǔn)則下2022年營業(yè)收入的4.3%。

中國中冶(01618)：7月16日公告，公司2023年1-6月新簽合同額7226.3億元，較上年同期增長11.7%。

中國鐵建(01186)：7月5日，中國鐵建公告稱，近期公司中標(biāo)8個重大項目，項目金額合計536.53億元，占公司2022年度經(jīng)審計營業(yè)收入比例4.89%。其中，中鐵十二局中標(biāo)新建廣州至湛江高速鐵路珠三角樞紐機場站前工程 GZZQ-14 標(biāo)段項目，金額44.45億元。

中國建筑國際(03311)：公司主要業(yè)務(wù)包括建筑業(yè)務(wù)、項目監(jiān)理服務(wù)、熱電業(yè)務(wù)、基建項目投資、經(jīng)營收費道路及外墻工程業(yè)務(wù)。國泰君安點評指出，預(yù)計香港建造市場年度規(guī)模將會在2025年達(dá)到3000億港元，公司整體毛利率將逐步提高，并將引領(lǐng)建筑工程行業(yè)新一輪的科技創(chuàng)新，估值將大幅提升。