中金：維持太平洋航運(yùn)(02343)“跑贏行業(yè)”評級 目標(biāo)價(jià)下調(diào)11.2%至2.85港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報(bào)告稱，維持太平洋航運(yùn)(02343)“跑贏行業(yè)”評級，由于運(yùn)費(fèi)下降，將2023年和24年的凈利潤預(yù)測分別下調(diào)60%和53.9%，至1.82億美元和2.61億美元，目標(biāo)價(jià)下調(diào)11.2%至2.85港元。該行表示，公司持續(xù)擴(kuò)大船隊(duì)規(guī)模、改善船隊(duì)結(jié)構(gòu)，并進(jìn)行逆周期投資，以迎接行業(yè)未來復(fù)蘇，又維持用更大、更新的船舶替代舊運(yùn)輸船的發(fā)展戰(zhàn)略。該行認(rèn)為，公司船隊(duì)結(jié)構(gòu)改善將增強(qiáng)其成本競爭力和長期盈利能力。

報(bào)告提到，公司上半年收入同比跌33.4%至11.5億美元，純利降81.7%至8500萬美元，符合該行預(yù)期。公司資產(chǎn)負(fù)債表依然穩(wěn)健，凈債務(wù)僅占船隊(duì)賬面凈值的7%。中期息派6.4港仙，如果公司全年維持51%的股息支付率，目前股價(jià)潛在股息率估算達(dá)6.3%，頗具吸引力。