美股前瞻 | 三大股指期貨漲跌不一，7月非農(nóng)今晚來襲

1. 8月4日(周五)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.12%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.02%，納指期貨漲0.02%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)跌0.66%，英國富時(shí)100指數(shù)跌0.52%，法國CAC40指數(shù)跌0.04%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.24%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.48%，報(bào)81.94美元/桶。布倫特原油漲0.48%，報(bào)85.55美元/桶。

市場消息

全球債市“先跌為敬”，今晚美國非農(nóng)將攪翻市場?全球債券市場的情緒正在迅速惡化，這加大了備受期待的周五晚些時(shí)候?qū)⒐嫉拿绹露染蜆I(yè)數(shù)據(jù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。長期美債收益率飆升至去年11月以來的最高水平，導(dǎo)致美國國債市場失去了2023年的所有漲幅，粉碎了從去年創(chuàng)紀(jì)錄的12.5%跌幅中反彈的希望。隨著交易員撤回對美國經(jīng)濟(jì)陷入衰退的押注，此舉已波及從歐洲到亞太地區(qū)的債券市場。周三公布的“小非農(nóng)”ADP新增就業(yè)人數(shù)強(qiáng)于預(yù)期，這是造成這種痛苦的一個(gè)催化劑。盡管如此，這些數(shù)據(jù)還是讓人們更加關(guān)注周五公布的就業(yè)數(shù)據(jù)，此前美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上月曾強(qiáng)調(diào)，這是官員們在決定9月份是否再次加息時(shí)將關(guān)注的關(guān)鍵數(shù)據(jù)之一。

公共債務(wù)也受牽連!惠譽(yù)下調(diào)數(shù)百億美元美國市政債券評級至“AA+”。惠譽(yù)在此前將美國長期外幣發(fā)行人違約評級(IDR)從“AAA”下調(diào)至“AA+”后，周四再將價(jià)值數(shù)十億美元的美國公共財(cái)政債務(wù)的信用評級從“AAA”下調(diào)至“AA+”，這些債務(wù)的降級與此前調(diào)降美國政府債務(wù)評級這一具有里程碑意義的決定相關(guān)。這次削減影響了美國聯(lián)邦政府擁有的田納西河谷管理局215億美元的全球電力債券。據(jù)惠譽(yù)稱，其中還包括35億美元的預(yù)先償還市政債券，其償還完全依賴于托管的美國政府和機(jī)構(gòu)承付款項(xiàng);以及還有18億美元的市政住房債券，這些債券主要由吉利美、房利美或房地美發(fā)行的抵押貸款支持證券擔(dān)保。評級前景觀察為穩(wěn)定。

與巴菲特觀點(diǎn)一致!馬斯克：投資美國短期國債“想都不用想。埃隆·馬斯克認(rèn)為，投資者在美國國債收益率曲線的最短端大有所為。馬斯克周四在社交平臺(tái)上表示，投資短期國庫券是一種“想都不用想”的選擇。馬斯克這番表態(tài)是對潘興廣場資本管理創(chuàng)始人阿克曼(Bill Ackman)的回應(yīng)。周三晚些時(shí)候，阿克曼表示，他的公司正在大量做空30年期美國國債，這既是對沖利率上升對股票的影響，也是一種“單獨(dú)”押注。阿克曼周四又表示，自己的公司在用短期國庫券進(jìn)行現(xiàn)金管理，這與伯克希爾哈撒韋董事長兼首席執(zhí)行官沃倫·巴菲特的做法如出一轍。巴菲特周四表示，在惠譽(yù)本周早些時(shí)候下調(diào)美國信用評級之后，伯克希爾購買美國國債行動(dòng)一切照常。

里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席：通脹下降可能是軟著陸信號。里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金(Thomas Barkin)表示，6月份通脹放緩幅度大于預(yù)期可能表明美國經(jīng)濟(jì)可以實(shí)現(xiàn)“軟著陸”，在沒有發(fā)生破壞性衰退的情況下恢復(fù)價(jià)格穩(wěn)定。巴爾金周四表示：“通脹在短期內(nèi)正?；?jīng)濟(jì)也避免了額外的沖擊，這種說法似乎是可信的。”“當(dāng)然，6月份的通脹數(shù)據(jù)不錯(cuò)，我希望這是一個(gè)信號?？梢钥隙ǖ氖牵缆?lián)儲(chǔ)的目標(biāo)不是引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退，降低通脹符合我們的使命。”巴爾金沒有特別提到提高利率的必要性。美聯(lián)儲(chǔ)將于9月召開政策會(huì)議，因此政策制定者將在做出決定之前進(jìn)一步了解通脹和就業(yè)情況。

九年一現(xiàn)9.49%收益率!全球最大養(yǎng)老基金GPIF收益創(chuàng)紀(jì)錄達(dá)1330億美元。日本國家養(yǎng)老基金(GPIF)是世界上最大的養(yǎng)老基金，在截至6月份的三個(gè)月里，該基金從日本國內(nèi)股票和海外債券中獲得了創(chuàng)紀(jì)錄的18.98萬億日元(1330億美元)的回報(bào)。該基金總裁在一份聲明中表示，豐厚的獲利只是一個(gè)短期結(jié)果，根據(jù)他們的模型，9.49%的收益應(yīng)該每九年才會(huì)出現(xiàn)一次。日本國家養(yǎng)老基金總資產(chǎn)達(dá)到前所未有的219.17萬億日元。其中，日本國內(nèi)股市表現(xiàn)最佳，升幅達(dá)到14.4%，原因是穩(wěn)定通脹的跡象重振了日本市場，以及巴菲特等投資者增持了股票。海外股市上漲15.4%，海外債券上漲8.1%，日本債券上漲0.4%。貨幣政策風(fēng)險(xiǎn)下，債券表現(xiàn)繼續(xù)差于股票。

個(gè)股消息

疲軟預(yù)期重創(chuàng)市場情緒! 蘋果(AAPL.US)“3萬億市值”頭銜不保?全球市值最高的科技巨頭蘋果的總市值在美股開盤后很可能跌破3萬億美元的創(chuàng)紀(jì)錄關(guān)口，此前該公司公布的第四財(cái)季業(yè)績展望引發(fā)了市場對其旗艦iPhone智能手機(jī)和其他消費(fèi)電子產(chǎn)品需求不溫不火的擔(dān)憂。盡管蘋果第三財(cái)季營收和每股收益均超市場預(yù)期，價(jià)值服務(wù)類營收創(chuàng)新高，且大中華區(qū)營收顯著利好，但總營收自2016年以來首次連續(xù)三個(gè)季度同比下滑，除Mac電腦之外的所有硬件產(chǎn)品線均下滑。更重要的是，蘋果給出的業(yè)績指引重創(chuàng)市場信心，蘋果高管預(yù)警第四財(cái)季營收可能繼續(xù)同比下降，與華爾街分析師預(yù)期恢復(fù)增長趨勢相悖，且蘋果預(yù)計(jì)iPad和Mac或?qū)⒊霈F(xiàn)兩位數(shù)百分比降幅。

亞馬遜(AMZN.US)Q2業(yè)績和指引均超預(yù)期， 電商業(yè)務(wù)好轉(zhuǎn)點(diǎn)燃樂觀情緒。亞馬遜Q2凈銷售額為1344億美元，同比增長11%，好于市場預(yù)期;凈利潤為67億美元，上年同期凈虧損為20億美元;攤薄后每股收益為0.65美元，好于市場預(yù)期，上年同期每股虧損0.20美元。在線商店的銷售額增長了4%，達(dá)到530億美元。Insider Intelligence分析師Andrew Lipsman在亞馬遜公布業(yè)績后表示：“亞馬遜電子商務(wù)業(yè)務(wù)的好轉(zhuǎn)對于今年下半年來說是一個(gè)令人鼓舞的跡象，應(yīng)該會(huì)促進(jìn)銷售額增長?！皝嗰R遜正在通過向獨(dú)立商戶提供服務(wù)和廣告這一更有利可圖的業(yè)務(wù)創(chuàng)造更多銷售額。

Q2業(yè)績超預(yù)期后馬士基(AMKBY.US)繼續(xù)釋放悲觀預(yù)測：全球集裝箱貿(mào)易今年難恢復(fù)。航運(yùn)集團(tuán)馬士基公布的第二季度業(yè)績超出了預(yù)期，并上調(diào)了 2023 年利潤預(yù)測范圍的下限，稱成本削減緩解了惡劣經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。財(cái)報(bào)顯示，馬士基第二季度營收為129.9億美元，市場預(yù)計(jì)為129.5億美元;第二季度EBITDA下降至29.1億美元。相比之下，分析師調(diào)查的中值估計(jì)為 22.9 億美元。但該公司降低了對全球集裝箱貿(mào)易的預(yù)期，稱沒有明顯跡象表明今年的集裝箱貿(mào)易量將恢復(fù)。馬士基預(yù)計(jì)今年全球集裝箱貿(mào)易可能萎縮 4%，低于此前預(yù)測的 2.5%。馬士基CEO Vincent Clerc預(yù)計(jì)“2024 年市場將有所復(fù)蘇，并回到正增長區(qū)間”。

夏季旅游需求火熱，Booking(BKNG.US)Q2收入與盈利超預(yù)期。Booking公布的第二季度收入超過分析師預(yù)期，反映出盡管機(jī)票和住宿價(jià)格上漲，但旅游需求強(qiáng)勁。這家在線旅游公司表示，營收同比增長27%，至54.6億美元，超過分析師平均預(yù)期51.7億美元。第二季度的總預(yù)訂量增長了15%，達(dá)到397億美元，高于分析師預(yù)期的381億美元，其中包括客戶預(yù)訂的所有旅游服務(wù)，扣除取消預(yù)訂。非GAAP每股收益為37.62美元，較市場預(yù)期高出8.46美元。該公司旗下有6個(gè)預(yù)訂網(wǎng)站，可以全面了解全球旅游市場。

飛塔信息(FTNT.US)Q2營收不及預(yù)期，下調(diào)全年收入指引。網(wǎng)絡(luò)安全公司飛塔信息第二季度調(diào)整后每股收益為38美分，分析師預(yù)期為34美分。營收為12.9億美元，同比增長25.2%，分析師預(yù)期為13億美元。Q2總賬單金額為15.4億美元，比上年同期的13.3億美元增長18.1%。截至2023年6月30日，遞延收入總額為51.3億美元，比截至2022年6月30日的39.3億美元增長30.4%。展望未來，飛塔信息預(yù)計(jì)第三季度營收將在13.2億美元至13.8億美元之間，低于分析師預(yù)期的13.8億美元?？傎~單金額預(yù)計(jì)將在15.6億至16.20億美元之間。非GAAP毛利率預(yù)計(jì)將在75.5%至76.5%之間，非GAAP營業(yè)利潤率預(yù)計(jì)將在24.5%至25.5%之間。

Livent (LTHM.US) Q2收入同比增長8%不及預(yù)期，全年?duì)I收預(yù)計(jì)在10.25 -11.25 億美元之間。Livent Q2收入報(bào)2.35億美元，同比增長8%，低于市場一致預(yù)期的2.539億美元;Q2凈利潤為0.902億美元，同比增長50.3%;第二季度每股盈利報(bào)0.5美元，同比上漲38.9%;Q2攤薄后每股盈利為0.43美元,同比增長38.7%。另外，公司2023年全年財(cái)報(bào)披露了指引，預(yù)計(jì)全年收入將在10.25 億美元至11.25 億美元之間，調(diào)整后 EBITDA 將在5.3 億美元至6 億美元之間。與上一年相比，中值分別增長 32% 和 54%。

Coinbase(COIN.US)Q2業(yè)績超預(yù)期，Q3指引不及預(yù)期。美國最大的加密貨幣交易所Coinbase Q2營收同比下降12%，至7.079億美元，高于市場預(yù)期的6.312億美元;凈虧損收窄至9700萬美元，為連續(xù)第六個(gè)季度虧損，上年同期為創(chuàng)紀(jì)錄的11億美元;每股虧損0.42美元，好于市場預(yù)期，上年同期為4.98美元。Coinbase受益于今年上半年加密貨幣價(jià)格的反彈，而其首席執(zhí)行官Brian Armstrong則深陷與美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的斗爭。今年6月，美國證券交易委員會(huì)起訴該公司涉嫌經(jīng)營非法交易所、經(jīng)紀(jì)商和清算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)。Coinbase首席法律官Paul Grewal在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，該公司將于美東時(shí)間周五提交一份簡報(bào)，要求法院駁回此案。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間20:30：美國7月非農(nóng)就業(yè)人口變動(dòng)、美國7月失業(yè)率。

北京時(shí)間22:00：美國7月全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)。

次日北京時(shí)間凌晨01：00：美國截至8月4日當(dāng)周全美鉆井總數(shù)(口)。