招銀國(guó)際：維持百威亞太(01876)“持有”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià) 18.6 港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，招銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱，維持百威亞太(01876)“持有”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià) 18.6 港元，下調(diào)估值倍數(shù)以反映韓國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)。公司2Q核心凈利潤(rùn)取得2.79億美元，略低于該行預(yù)期。

報(bào)告中稱，剔除匯率影響，二季度銷(xiāo)售內(nèi)生增長(zhǎng)14.9%(報(bào)告準(zhǔn)則下為7.9%)，主要得益于中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)持續(xù)強(qiáng)勁，銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)11%的同時(shí)ASP上漲7.8%。盡管韓國(guó)較弱的運(yùn)營(yíng)環(huán)境無(wú)法實(shí)現(xiàn)快速扭轉(zhuǎn)，該行認(rèn)為，市場(chǎng)可能忽視了中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售的強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭。