極端高溫天氣下 美國空調(diào)制造商下半年業(yè)績將持續(xù)“爆表”？

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，酷熱的夏季氣溫將把美國的空調(diào)銷量推至新高，這將使那些在新有利法規(guī)出臺后已經(jīng)著眼于創(chuàng)紀(jì)錄利潤的企業(yè)再增加數(shù)十億美元。

分析師估計(jì)，美國市值第二大供暖和制冷公司開利全球(CARR.US)第二季度的營收有望超過其歷史上的任何時期。該公司最大的六個競爭對手中，有四個也將在本季度創(chuàng)下創(chuàng)紀(jì)錄的銷量。

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據(jù)了解，突出的利潤還沒有反映出席卷北半球的熱浪。在相對寒冷的第二季度，需求下降到預(yù)期水平以下，但隨著美國新法規(guī)促使消費(fèi)者購買效率更高、但價格更高的設(shè)備，這些公司收入有所增長。并且極端高溫可能會讓下半年的收益進(jìn)一步走高。

據(jù)美國空調(diào)、供暖與制冷協(xié)會(空調(diào)、供暖與制冷協(xié)會)發(fā)布的一份報告顯示，今年截至5月，空調(diào)銷量下降了20.4%。杰富瑞分析師在一份研究報告中寫道，5月和6月的氣溫低于預(yù)期，這抑制了空調(diào)需求，因?yàn)槊绹耸褂每照{(diào)的次數(shù)減少，更換空調(diào)的需求也減少了。

然而，TD Cowen industries的分析師Gautam Khanna表示，由于美國能源部公布的新的最低能效標(biāo)準(zhǔn)，人們購買的單位價格“大大高于”2020年。

除了有利的監(jiān)管之外，目前美國和歐洲的極端高溫應(yīng)該會在今年下半年提振對新機(jī)組的需求。

William Blair & Co.建筑產(chǎn)品分析師Ryan Merkel表示，雖然5月和6月通常是制造業(yè)的關(guān)鍵月份，但今年7月和8月似乎是該行業(yè)最繁忙的月份，因?yàn)閯?chuàng)紀(jì)錄的氣溫控制了北半球的大部分地區(qū)。據(jù)估計(jì)，今年第三季度，開利公司、雷諾士(LII.US)、艾倫建材(AAON.US)、Trane技術(shù)(TT.US)和Beijer Ref AB公司的銷售額可能會在已經(jīng)達(dá)到的水平上繼續(xù)增長。

此外，由于勞動力成本飆升，加上惡劣的氣溫，銷售額可能會進(jìn)一步上升。TD Cowen的Khanna表示，更多的消費(fèi)者可能會選擇更好的新設(shè)備，而不是花錢請人修理舊設(shè)備。而這些替換單位也將采用新的、更高的價格標(biāo)準(zhǔn)。

同時，投資者注意到了這一點(diǎn)。跟蹤供暖、通風(fēng)和空調(diào)設(shè)備制造商的HVAC指數(shù)自6月初以來上漲了20%，接近歷史最高水平。標(biāo)普500指數(shù)同期上漲了9%。

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總的來說，監(jiān)管和氣溫上升推動了創(chuàng)紀(jì)錄的銷售，這是暖通空調(diào)公司的新常態(tài)。

根據(jù)World Weather Attribution的研究顯示，氣候變化將導(dǎo)致熱浪持續(xù)時間更長，發(fā)生頻率更高。World Weather Attribution是一個科學(xué)項(xiàng)目，專門研究將全球變暖和極端天氣事件聯(lián)系起來的近實(shí)時分析。

此外，在監(jiān)管方面，William Blair的Merkel預(yù)計(jì)，2025年可接受的制冷劑將發(fā)生變化，以及對燃?xì)鉅t的效率要求也將提高，因此行業(yè)銷售將實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的增長。同時，《通脹削減法案》還可以增加價格更高、效率更高的機(jī)組的出貨量。

據(jù)了解，開利全球和雷諾士將于紐約時間周四上午公布財(cái)報，并由此拉開了暖通空調(diào)公司財(cái)報季的序幕。