招銀國(guó)際：維持兗煤澳大利亞(03668)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至42港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，招銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱，維持兗煤澳大利亞(03668)“買入”評(píng)級(jí)，主要由于在中國(guó)經(jīng)濟(jì)的潛在復(fù)蘇下，預(yù)計(jì)海運(yùn)煤炭?jī)r(jià)格相對(duì)于該行的新煤價(jià)假設(shè)不會(huì)進(jìn)一步大幅下跌。隨著今年年初進(jìn)口禁令的解除，該行還預(yù)計(jì)中國(guó)對(duì)澳大利亞煤炭的進(jìn)口量將加速提升，但目標(biāo)價(jià)從48港元下調(diào)至42港元，原因包括(1)4月份股息除凈(每股3.74港元)和(2)該行較低的盈利預(yù)測(cè)。

報(bào)告中稱，公司將于7月19日發(fā)布2023年第二季度運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，并于8月中旬發(fā)布2023年上半年收益。該行預(yù)計(jì)兗煤澳大利亞2023年上半年凈利潤(rùn)將同比下降12%至15.2億澳元，因?yàn)殇N量的增長(zhǎng)被煤炭?jī)r(jià)格的下跌所抵消。同時(shí)也將2023年/24年盈利預(yù)測(cè)下調(diào)27%/29%，主要由于該行把煤價(jià)假設(shè)下調(diào)15%/16%。