市場(chǎng)押注美聯(lián)儲(chǔ)即將“熄火” 美元指數(shù)跌至三周低點(diǎn) 挪威克朗領(lǐng)漲匯市

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美元指數(shù)在周一跌至三周以來的最低點(diǎn)，周二亞盤交易時(shí)段繼續(xù)走弱。此前美聯(lián)儲(chǔ)官員的講話強(qiáng)化了交易員們對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)緊縮周期接近尾聲的押注。不過，市場(chǎng)普遍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)本月將再加息25個(gè)基點(diǎn)，盡管上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)就業(yè)增幅為兩年半以來最小。在美聯(lián)儲(chǔ)6月份暫停加息之后，市場(chǎng)預(yù)計(jì)7月份將加息25個(gè)基點(diǎn)，但對(duì)之后加息的必要性存在疑慮。

舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利(Mary Daly)等美聯(lián)儲(chǔ)官員周一表示，美聯(lián)儲(chǔ)可能需要進(jìn)一步加息，以壓低居高不下的通脹水平，但當(dāng)前貨幣政策收緊周期即將結(jié)束。亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克(Raphael Bostic)表示，盡管當(dāng)前通脹率仍過高，但鑒于經(jīng)濟(jì)已經(jīng)出現(xiàn)放緩跡象，決策者目前可以保持耐心。幾乎所有美聯(lián)儲(chǔ)官員都支持在2023年加息1-2次，但是博斯蒂克是個(gè)例外，他呼吁在今年剩余時(shí)間保持利率不變，并強(qiáng)調(diào)持續(xù)到2024年。

追蹤美元兌一籃子主要貨幣的美元指數(shù)周一下跌0.3%，至101.95，為三周以來最低點(diǎn)。歐元兌美元升至1.0997美元的三個(gè)月高點(diǎn)，今日亞盤再度突破1.10大關(guān)。美元兌日元持續(xù)走低，昨日跌至141.32，為6月21日以來最低點(diǎn)，今日亞盤一度跌至140.99。

此外，CFTC的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，對(duì)沖基金轉(zhuǎn)向看空美元，押注美聯(lián)儲(chǔ)加息周期接近尾聲。對(duì)沖基金自3月以來首次轉(zhuǎn)向整體看空美元，押注美聯(lián)儲(chǔ)接近加息周期的尾聲。根據(jù)美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)數(shù)據(jù)，在截至7月7日的一周內(nèi)，杠桿投資者轉(zhuǎn)為美元凈空頭頭寸的數(shù)量為20091份，一周前為5196份合約。

Pepperstone Group Ltd.研究主管Chris Weston在一份報(bào)告中寫道:“隨著美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的公布，我們將美國(guó)CPI報(bào)告視為市場(chǎng)的下一個(gè)重大風(fēng)險(xiǎn)。在此之前，我們看到美元賣盤力量開始占據(jù)主導(dǎo)地位?！?/p>

上周五，美國(guó)6月份非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加20.9萬人，15個(gè)月來首次低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期，美元指數(shù)隨之下滑接近1.3%?！懊涝媾R的疲軟壓力很難消除，尤其是從相對(duì)利率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的角度來看?！备粐?guó)銀行駐倫敦宏觀策略師Erik Nelson表示。

上周五的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告的細(xì)節(jié)反映出薪資持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)本月晚些時(shí)候美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息的預(yù)期，但是對(duì)于之后加息的必要性存在疑慮。市場(chǎng)一度預(yù)期的2023年晚些時(shí)候降息現(xiàn)在看來則不可能實(shí)現(xiàn)。

隨著美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)出爐，市場(chǎng)注意力轉(zhuǎn)向定于周三公布的美國(guó)通脹數(shù)據(jù)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍預(yù)計(jì)6月份核心CPI將同比上漲5%，盡管這將是自2021年底以來最小的年度基準(zhǔn)增幅，但這一數(shù)據(jù)仍是美聯(lián)儲(chǔ)目標(biāo)的兩倍多。整體通脹方面，經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍預(yù)計(jì)6月整體CPI較上年同期上漲3.1%，為2021年3月以來的最小漲幅。

與此同時(shí)，在數(shù)據(jù)顯示6月份挪威核心通脹繼續(xù)上升并創(chuàng)下新紀(jì)錄后，今年G10國(guó)家中貨幣表現(xiàn)第二差的挪威克朗迅速走強(qiáng)，主要因交易員們預(yù)計(jì)挪威央行將采取更積極主動(dòng)的緊縮措施壓低通脹。數(shù)據(jù)顯示挪威6月份的核心通脹率繼續(xù)上升并創(chuàng)下歷史新高，剔除波動(dòng)較大的能源價(jià)格和稅收的核心通脹同比上漲7.0%，高于5月份的6.7%，高于分析師普遍預(yù)期的6.6%。

挪威公布通脹數(shù)據(jù)后，挪威克朗兌美元和歐元走強(qiáng)。美元兌挪威克朗昨日一度下跌1%，至1美元兌10.4822，今日亞盤交易時(shí)段則繼續(xù)下跌，一度跌至10.455;歐元兌美元昨日上漲近0.5%至1.1001，今日繼續(xù)走高，一度漲至1.1013。此外，疲弱的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)拖累了澳元和新西蘭元，也反映出外匯市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好下行，以及對(duì)于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢(shì)較為謹(jǐn)慎。