瑞典地產(chǎn)巨頭SBB與布魯克菲爾德(BAM.US)談判出售旗下子公司

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞典最大的商業(yè)地產(chǎn)公司之一Samhallsbyggnadsbolaget i Norden AB(SBB)于當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月25日發(fā)布聲明稱，在最近收到布魯克菲爾德資產(chǎn)管理公司(BAM.US)的意向書后，該公司正在與其進(jìn)行排他性談判，以出售在子公司EduCo AB剩余的51%股份，并償還EduCo向SBB提供的145億克朗(13.5億美元)的公司間貸款。據(jù)悉，布魯克菲爾德已經(jīng)擁有EduCo 49%的股份。

根據(jù)聲明，SBB和布魯克菲爾德的目標(biāo)是在7月份達(dá)成一份股份購(gòu)買協(xié)議，且SBB將保留在未來(lái)重新購(gòu)買EduCo股份的權(quán)利。SBB首席執(zhí)行官Leiv Synnes在聲明中表示：“進(jìn)入出售EduCo的排他性談判對(duì)SBB來(lái)說是一個(gè)重要的戰(zhàn)略決定，它可以在這些充滿挑戰(zhàn)的時(shí)期創(chuàng)造額外的操作空間?！?/p>

當(dāng)前，SBB正處于瑞典房地產(chǎn)危機(jī)的中心。該公司背負(fù)著80億美元的債務(wù)，而債券收益率以及借款成本的飆升讓這些債務(wù)變得更加難以負(fù)擔(dān)。丹麥銀行信貸分析師Marcus Gustavsson表示：“出售合資企業(yè)可能會(huì)給SBB帶來(lái)大量現(xiàn)金流入，因此至少在中短期內(nèi)會(huì)提振其流動(dòng)性，并顯著降低再融資風(fēng)險(xiǎn)?！辈贿^，分析師還表示，該公司的杠桿率可能會(huì)維持在高位。

5月早些時(shí)候，SBB宣布計(jì)劃推遲派息，并取消旨在支撐其財(cái)務(wù)狀況的配股。標(biāo)普全球評(píng)級(jí)也將該股的信用評(píng)級(jí)下調(diào)至垃圾級(jí)，該評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)警告稱，如果SBB“在未來(lái)幾個(gè)季度無(wú)法獲得足夠的資金來(lái)源以可持續(xù)地支付其短期財(cái)務(wù)義務(wù)”，可能會(huì)進(jìn)一步下調(diào)SBB的評(píng)級(jí)。另一家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)也取消了SBB的投資級(jí)評(píng)級(jí)。

5月底，SBB稱已經(jīng)啟動(dòng)一項(xiàng)戰(zhàn)略評(píng)估，可能導(dǎo)致“出售公司、業(yè)務(wù)部門或特定資產(chǎn)，以及其他戰(zhàn)略交易”。6月初，該公司更換了其CEO。此外，報(bào)道指出，該公司可能會(huì)全面出售。

不過，在市場(chǎng)分析人士看來(lái)，SBB全面出售的可能性并不大，預(yù)計(jì)買家的興趣將集中在該公司的養(yǎng)老院和住宅單位等資產(chǎn)上。其新任CEO也安撫投資者稱不會(huì)折價(jià)出售公司的資產(chǎn)，因?yàn)樗A(yù)計(jì)會(huì)有“很多感興趣的相關(guān)方”。

6月22日，瑞典金融監(jiān)管局宣布，正在調(diào)查SBB在編制2021年賬目時(shí)是否違反了會(huì)計(jì)規(guī)則。此次調(diào)查包括對(duì)SBB旗下公共教育大樓Trygge Barnehager和Laeringsverkstedet投資組合相關(guān)房產(chǎn)的估值。