別人恐懼我貪婪？銀行業(yè)“瘦身”之際，巴克萊(BCS.US)擴(kuò)大亞洲交易融資業(yè)務(wù)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，巴克萊銀行(BCS.US)加大了在亞洲為投資者提供融資交易的業(yè)務(wù)，這是其在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手縮減規(guī)模之際擴(kuò)大市場(chǎng)業(yè)務(wù)的全球計(jì)劃的一部分。

知情人士稱，巴克萊金融業(yè)務(wù)在整個(gè)亞洲市場(chǎng)收入中所占的份額較一年前幾乎翻了一番，目前接近該業(yè)務(wù)在全球32%的總體貢獻(xiàn)。其中一位知情人士表示，截至去年12月，該地區(qū)的銷售和交易人員增加了20%，自2019年以來，該地區(qū)包括中介業(yè)務(wù)在內(nèi)的全球市場(chǎng)收入翻了一番。

去年5月加入巴克萊的亞洲市場(chǎng)主管Hossein Zaimi表示，巴克萊正在利用亞洲量化和多策略對(duì)沖基金對(duì)其優(yōu)質(zhì)融資業(yè)務(wù)日益增長(zhǎng)的興趣，以及私人銀行客戶對(duì)跨境結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品(包括與美國(guó)股票相關(guān)的衍生品)的需求。

在全球范圍內(nèi)，該行正轉(zhuǎn)向融資業(yè)務(wù)，以減少對(duì)不穩(wěn)定的交易收入的依賴。這在一定程度上是為了確保即使在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)低迷時(shí)期，它也能實(shí)現(xiàn)至少10%的有形股本回報(bào)率的承諾。Zaimi表示，更可預(yù)測(cè)的融資業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，幫助該行今年在亞洲實(shí)現(xiàn)了有史以來最好的季度業(yè)績(jī)。

Zaimi稱：“如果在這個(gè)周期的底部，你不能在這個(gè)市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)這樣的回報(bào)，你就會(huì)死，或者你走得不快。一旦你沒有獲得合適的回報(bào)，你的股東會(huì)告訴你，要么削減資本，要么停止投資科技行業(yè)?！?/p>

這家英國(guó)銀行自2018年以來一直計(jì)劃重振其在亞洲的市場(chǎng)業(yè)務(wù)，早些時(shí)候?yàn)榍叭鹦陪y行家Matt Pecot就此設(shè)立了一個(gè)職位，專注于股票衍生品和大宗經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。在2016年的全球重組中，該公司關(guān)閉了包括現(xiàn)金股票業(yè)務(wù)在內(nèi)的7個(gè)亞洲辦事處，但仍堅(jiān)持電子交易、大宗經(jīng)紀(jì)和股票衍生品業(yè)務(wù)。該銀行于2018年在澳大利亞重新開設(shè)了辦事處，去年在中國(guó)臺(tái)灣重新開設(shè)了辦事處。

不過，對(duì)一些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手來說，大宗經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已被證明是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。包括瑞士信貸在內(nèi)的幾家公司在過去幾年虧損后退出了這項(xiàng)業(yè)務(wù)。機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)商主要迎合對(duì)沖基金的需求，借給它們現(xiàn)金和證券進(jìn)行交易。由于對(duì)沖基金的交易比共同基金或養(yǎng)老基金活躍得多，這種關(guān)系可以帶來豐厚的利潤(rùn)。

Zaimi表示，擴(kuò)張的主要目的是為購(gòu)買美元計(jì)價(jià)產(chǎn)品的亞洲客戶以及尋求投資亞洲股票、貨幣和固定收益產(chǎn)品的海外客戶提供融資。除了向優(yōu)質(zhì)客戶提供股票和固定收益融資外，該銀行還加強(qiáng)了企業(yè)衍生品和債券遠(yuǎn)期合約等宏觀產(chǎn)品的發(fā)行。

去年，該行在亞洲雇傭了近12名員工，以擴(kuò)大其特殊情況結(jié)構(gòu)性信貸和私人貸款業(yè)務(wù)。Zaimi表示，該部門的擴(kuò)張有助于該行在亞洲與全球部分業(yè)務(wù)保持一致，在全球，融資已經(jīng)占到該行整體市場(chǎng)收入的三分之一左右。

這一轉(zhuǎn)變發(fā)生之際，全球銀行報(bào)告稱，由于波動(dòng)性下降，交易收入出現(xiàn)下降。衡量標(biāo)普500指數(shù)期權(quán)成本的VIX指數(shù)本月早些時(shí)候跌至三年多來的最低水平。

Zaimi表示，在專注于融資擴(kuò)張的同時(shí)，該行正尋求縮小與華爾街同業(yè)在中介領(lǐng)域的差距。該行正在部署資金建設(shè)外匯電子交易平臺(tái)，擴(kuò)大股權(quán)衍生品業(yè)務(wù)和新興市場(chǎng)宏觀交易能力。該公司最近在新加坡雇傭了五名交易員。

在全球范圍內(nèi)，該公司利用了市場(chǎng)混亂的機(jī)會(huì)，去年從瑞信挖來了三位交易員從事高收益和證券化產(chǎn)品的交易。

與此同時(shí)，由于市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂再加上動(dòng)蕩的市場(chǎng)限制了并購(gòu)活動(dòng)，華爾街投行的交易環(huán)境繼續(xù)低迷。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，亞太地區(qū)第二季度的股票發(fā)行量比第一季度下降了近三分之一，而宣布的并購(gòu)交易也下降了21%。

自去年年底以來，華爾街各銀行一直在裁員，原因是交易撮合活動(dòng)大幅減少，拖累了它們的收入。據(jù)此前報(bào)道，摩根士丹利(MS.US)計(jì)劃在第二季度裁員約3000人，這是六個(gè)月來的第二輪裁員。據(jù)媒體上周也報(bào)道，花旗集團(tuán)(C.US)也已開始在亞洲裁員20多人，其中大部分是初級(jí)職位。其次，知情人士稱，高盛集團(tuán)(GS.US)將在亞洲裁減逾30個(gè)銀行家職位，因充滿挑戰(zhàn)的市場(chǎng)環(huán)境令華爾街銀行的交易撮合業(yè)務(wù)和交易收入承壓，該地區(qū)工作崗位的減少主要是在全球銀行和市場(chǎng)部門。

Zaimi稱：“我們?cè)谌藗兒ε碌臅r(shí)候投資?！?/p>