國產(chǎn)刻蝕設(shè)備關(guān)鍵零部件供應(yīng)商先鋒精科科創(chuàng)板IPO獲受理 與北方華創(chuàng)(002371.SZ)等設(shè)備企業(yè)密切合作

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，6月8日，江蘇先鋒精密科技股份有限公司(先鋒精科)申請上交所科創(chuàng)板IPO已獲受理。華泰聯(lián)合證券為其保薦機(jī)構(gòu)，擬募資7億元。

據(jù)招股書，先鋒精科是國內(nèi)半導(dǎo)體刻蝕和薄膜沉積設(shè)備細(xì)分領(lǐng)域關(guān)鍵零部件的精密制造專家，尤其在國際公認(rèn)的技術(shù)難度僅次于光刻設(shè)備的刻蝕設(shè)備領(lǐng)域，公司是國內(nèi)少數(shù)已量產(chǎn)供應(yīng)7nm及以下國產(chǎn)刻蝕設(shè)備關(guān)鍵零部件的供應(yīng)商，直接與國際廠商競爭。經(jīng)過逾15年的技術(shù)積累和產(chǎn)品工藝自主研發(fā)，公司建立了精密機(jī)械制造技術(shù)、表面處理技術(shù)、焊接技術(shù)、高端器件的設(shè)計(jì)及開發(fā)技術(shù)和定制化工裝開發(fā)技術(shù)等五大核心技術(shù)平臺(tái)。

在掌握的核心技術(shù)平臺(tái)基礎(chǔ)上，公司緊貼客戶需求，將跨學(xué)科知識、多實(shí)驗(yàn)工藝方法、多方產(chǎn)業(yè)鏈資源加以整合，形成了關(guān)鍵工藝部件、工藝部件和結(jié)構(gòu)部件三大類主要產(chǎn)品，重點(diǎn)應(yīng)用于刻蝕設(shè)備和薄膜沉積設(shè)備等半導(dǎo)體核心設(shè)備中。在刻蝕領(lǐng)域，公司主要提供以反應(yīng)腔室、內(nèi)襯為主的系列核心配套件;在薄膜沉積領(lǐng)域，公司主要提供加熱器、勻氣盤等核心零部件及配套產(chǎn)品。

公司自設(shè)立時(shí)起即與中國裝備龍頭企業(yè)北方華創(chuàng)和中微公司開展密切合作，作為核心零部件的重要供應(yīng)商協(xié)助客戶諸多設(shè)備經(jīng)歷了研發(fā)、定型、量產(chǎn)和迭代至先進(jìn)制程的完整歷程。除北方華創(chuàng)和中微公司外，公司還與拓荊科技、華海清科、中芯國際、屹唐股份等其他行業(yè)頭部設(shè)備客戶和終端晶圓制造客戶建立了長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系。

公司產(chǎn)品為各類精密金屬零部件，具有“小批量、多批次、定制化”的特點(diǎn)，不同產(chǎn)品的種類、大小、材質(zhì)、性能指標(biāo)差異較大，細(xì)分品號眾多，核心產(chǎn)品主要為腔體、內(nèi)襯、加熱器和勻氣盤等關(guān)鍵工藝部件及各類工藝部件。

報(bào)告期內(nèi)，公司各大類產(chǎn)品主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成如下：

研發(fā)方面，近年來公司業(yè)務(wù)進(jìn)入高速增長階段，研發(fā)需求持續(xù)增長，報(bào)告期各期公司研發(fā)費(fèi)用分別為1341.45萬元、2154.10萬元和3097.44萬元，復(fù)合增長率達(dá)51.95%，研發(fā)投入力度不斷加強(qiáng)。公司取得的科研成果已經(jīng)形成公司的核心技術(shù)并充分產(chǎn)業(yè)化，服務(wù)于下游客戶半導(dǎo)體設(shè)備生產(chǎn)制造。目前，公司產(chǎn)品已經(jīng)批量應(yīng)用于國內(nèi)頭部半導(dǎo)體設(shè)備制造商，并成為該等客戶同類產(chǎn)品的重要供應(yīng)商之一。

財(cái)務(wù)方面，于2020年度、2021年度以及2022年度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別約為2.02億元、4.24億元及4.70億元人民幣;同期，凈利潤分別約為-3844.93萬元、1.05億元及1.05億元。

公司此次募集資金投資項(xiàng)目經(jīng)2023年第一次臨時(shí)股東大會(huì)確定，由董事會(huì)負(fù)責(zé)實(shí)施，主要用于投資如下項(xiàng)目：

值得關(guān)注的是，公司存在客戶集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，公司向前五大客戶的銷售收入合計(jì)分別為1.63億元、3.53億元和3.85億元，占同期營業(yè)收入的比例分別為80.74%、83.37%和81.90%，客戶集中度較高，主要原因?yàn)榘雽?dǎo)體行業(yè)技術(shù)和資本高度密集，導(dǎo)致下游設(shè)備企業(yè)、晶圓代工企業(yè)呈現(xiàn)數(shù)量少、規(guī)模大的特征。

先鋒精科稱，若公司主要客戶生產(chǎn)經(jīng)營情況惡化、或由于半導(dǎo)體行業(yè)景氣度下降導(dǎo)致客戶資本性支出下降，進(jìn)而導(dǎo)致其向公司下達(dá)的訂單數(shù)量下降，則可能對公司的業(yè)績穩(wěn)定性產(chǎn)生影響。此外，如果公司無法維護(hù)與現(xiàn)有主要客戶的合作關(guān)系與合作規(guī)模、無法有效開拓新客戶資源并轉(zhuǎn)化為收入，亦將可能對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。