招銀國際：予中手游(00302)“買入”評級 目標價3.52港元

智通財經(jīng)APP獲悉，招銀國際發(fā)布研究報告稱，予中手游(00302)“買入”評級，財務預測不變，目標價3.52港元，分別對應2023/24年14倍/11倍市盈率。中長期看，該行認為中手游在當前宏觀環(huán)境下具備高防御性，且AIGC有望賦能研發(fā)、提升用戶體驗且降本增效(包括降低UGC內(nèi)容創(chuàng)作難度，優(yōu)化數(shù)值體系，替代部分美工外包)。

該行表示，看好中手游頭部IP加持下精品游戲的豐富儲備及持續(xù)輸出能力，期待2023年收入加速及利潤釋放。近期股價回調(diào)(由于市場情緒低迷)提供潛在買點，源于：1)1H23新游(《吞噬星空》和《我的御劍日記》)上線且表現(xiàn)出色，支撐1H23強勁業(yè)績(預計1H23收入同比增長52%)。其中，《我的御劍日記》于5月18日上線后穩(wěn)居iOS暢銷榜排名40-50，預計首月流水達9500萬人民幣。2)多款備受關注的精品游戲?qū)⒂?月及2H23E上線，有望延續(xù)強勁增長勢頭。

報告中稱，中手游下半年重磅新游包括《新仙劍之揮劍問情》(6月9日)，《全民街籃》(已獲版號，預計8月上線)，《斗羅大陸：史萊克學院》(預計2023年10月上線)，《仙劍世界》(預計2023年12月上線)。當中，該行預計6月即將上線的《揮劍問情》首月流水有望達2億人民幣，而《仙劍世界》也將在6月17日迎來首輪公測。