美國(guó)商業(yè)地產(chǎn)這顆雷要爆? 美國(guó)銀行股全線遭重創(chuàng)!

智通財(cái)經(jīng)APP了解到，美國(guó)大中型銀行股周三表現(xiàn)遠(yuǎn)遜于美股大盤標(biāo)普500指數(shù)，標(biāo)普500銀行股指數(shù)周三收跌2.0%，而標(biāo)普500指數(shù)僅僅下跌0.6%，背后主要的邏輯在于銀行股投資者對(duì)于美國(guó)商業(yè)房地產(chǎn)貸款的擔(dān)憂情緒愈發(fā)升溫。

富國(guó)銀行首席執(zhí)行官沙夫(Charlie Scharf)和黑石集團(tuán)總裁格雷(Jonathan Gray)等金融機(jī)構(gòu)高管在Sanford C Bernstein投資者會(huì)議上發(fā)表講話后，投資者們擔(dān)心美國(guó)銀行業(yè)可能因?qū)懽謽堑壬虡I(yè)地產(chǎn)貸款而蒙受巨額損失。

富國(guó)銀行CEO沙夫在周三表示，辦公室貸款領(lǐng)域?qū)⒊霈F(xiàn)虧損，該行正積極管理其投資組合，同時(shí)他希望安撫投資者，稱該領(lǐng)域的業(yè)務(wù)并未"過(guò)度集中"。

黑石總裁格雷則談到了舊的辦公樓使用情況出現(xiàn)“前所未有的疲軟”，同時(shí)指出，這一領(lǐng)域目前只占公司的房地產(chǎn)股票投資組合的不到2%。

“空置率超過(guò)20%，租金價(jià)格正在下降，鑒于遠(yuǎn)程工作和未來(lái)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，公司客戶現(xiàn)在顯然在考慮他們的空間需求。貸款機(jī)構(gòu)不愿對(duì)辦公樓有敞口，買家不愿意斥資，同時(shí)估值正在下降?！备窭自赟anford C Bernstein會(huì)議中表示。

但格雷仍然較樂觀，他表示：“預(yù)計(jì)辦公樓業(yè)務(wù)約占美國(guó)銀行體系的3%，因此潛在損失的規(guī)模與15年前的房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)生的悲觀情況截然不同。”

新澤西州家族投資公司Cherry Lane Investments的合伙人Rick Meckler表示周三援引富國(guó)銀行的評(píng)論稱：“投資者對(duì)辦公室市場(chǎng)貸款業(yè)務(wù)的持續(xù)擔(dān)憂情緒對(duì)銀行股造成了廣泛的傷害?！?/p>

“這意味著，即使美國(guó)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)范圍足夠多元化，也會(huì)有一些群體受到?jīng)_擊?！?Meckler表示。

投資者擔(dān)憂商業(yè)地產(chǎn)陷入危機(jī)，美國(guó)銀行股全線“遭殃”

截至周三美股收盤，華爾街大型商業(yè)銀行股股價(jià)全線下挫。富國(guó)銀行(WFC.US)截至收盤下跌2.9%，摩根士丹利(MS.US)下跌2%，美國(guó)銀行(BAC.US)下跌1.7%。高盛(GS.US)和摩根大通(JPM.US)股價(jià)下跌1.3%，花旗集團(tuán)(C.US)股價(jià)收跌0.9%，黑石(BX.US)股價(jià)收跌0.9%。涵蓋這些大型商業(yè)銀行的KBW銀行指數(shù)下跌2.47%。

美國(guó)地區(qū)性銀行股的投資者繼硅谷銀行和第一共和銀行破產(chǎn)事件后，再次面臨巨大壓力。KeyCorp (KEY.US)下跌幅度達(dá)5.9%，成為標(biāo)普500指數(shù)銀行板塊指數(shù)中跌幅最大的銀行股，其次是齊昂銀行(ZION.US)下跌5.6%，Citizens Financial(CFG.US)下跌5%。

同樣在周三，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)表示，美國(guó)銀行業(yè)在第一季度的存款總額創(chuàng)紀(jì)錄地下降了2.5%。

此外，意外強(qiáng)勁的就業(yè)市場(chǎng)職位空缺數(shù)據(jù)強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息的押注，進(jìn)一步拖累了美股大盤和銀行板塊。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三公布的美國(guó)勞工部JOLTS調(diào)查指出，四月份的職位空缺數(shù)意外激增至三個(gè)月以來(lái)的最高水平，達(dá)到1010萬(wàn)，這證明了勞動(dòng)力市場(chǎng)的失衡仍在持續(xù)。根據(jù)JOLTS數(shù)據(jù)，失業(yè)人口與空缺職位的比率——這一比率受到美聯(lián)儲(chǔ)的密切關(guān)注——在四月份升至1.8，為三個(gè)月來(lái)的最高水平。在新冠疫情爆發(fā)前的穩(wěn)定勞動(dòng)力市場(chǎng)中，這個(gè)比率大約為1.2。

世界首富馬斯克屢次發(fā)警告：商業(yè)地產(chǎn)正迅速崩潰

剛剛奪回“世界首富”頭銜的特斯拉CEO埃隆·馬斯克近日在推特上表示，他對(duì)美國(guó)商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)感到悲觀，認(rèn)為該房地產(chǎn)市場(chǎng)正面臨一場(chǎng)可能走向崩潰的危機(jī)。

據(jù)了解，PayPal前首席運(yùn)營(yíng)官David Sacks周一轉(zhuǎn)發(fā)了一條有關(guān)洛杉磯商業(yè)地產(chǎn)危機(jī)的推文，該推文寫道：“洛杉磯的辦公大樓平均每英尺負(fù)債230美元，今年唯一售出的大樓以每英尺154美元的價(jià)格出售。虧了很多錢。洛杉磯最大的房東，加拿大巨頭布魯克菲爾德今年已拖欠了超過(guò)10億美元的貸款?！?/p>

Sacks評(píng)論稱：“洛杉磯辦公大樓的售價(jià)比其背負(fù)的債務(wù)還低。舊金山和其它大城市也如此?！?/p>

馬斯克回應(yīng)Sacks的推文表示：“商業(yè)地產(chǎn)正迅速崩潰，接下來(lái)是(住宅)房?jī)r(jià)”。

事實(shí)上，這已經(jīng)不是馬斯克第一次發(fā)表這種悲觀看法。在5月13日，馬斯克發(fā)表推文回應(yīng)并贊同了美國(guó)數(shù)字資產(chǎn)托管和安全公司BitGo首席運(yùn)營(yíng)官Chen Fang在推特上有關(guān)美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)可能崩盤的觀點(diǎn)。

當(dāng)時(shí)，F(xiàn)ang的推文針對(duì)的是此前幾條涉及美國(guó)許多市場(chǎng)高購(gòu)房成本推文的回應(yīng)。

Fang在他的推文中稱：“現(xiàn)在有房的人賣不了——租房的人買不起。我們陷入了這種困境，直到就業(yè)市場(chǎng)崩潰。我們一直處于這種困境，直到就業(yè)市場(chǎng)崩潰，現(xiàn)有房主被迫拖欠抵押貸款，將房地產(chǎn)市場(chǎng)送入下一個(gè)死亡螺旋?！?/p>

在看到Fang的推文后，馬斯克直接回應(yīng)道：“非常準(zhǔn)確?！?/p>

誠(chéng)然，這一悲觀情景是否會(huì)發(fā)生仍有待觀察。但毫無(wú)疑問的是，美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)目前確實(shí)面臨著一些嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)的數(shù)據(jù)，房?jī)r(jià)目前處于歷史高位，庫(kù)存仍然較低，抵押貸款利率在過(guò)去幾年翻了一倍多。

美國(guó)抵押貸款銀行家協(xié)會(huì)(MBA)的一項(xiàng)新分析也發(fā)現(xiàn)，獨(dú)立抵押貸款銀行和特許銀行的抵押貸款子公司平均每完成一筆住房貸款虧損301美元。與前一年相比，這是一個(gè)巨大的轉(zhuǎn)變，當(dāng)時(shí)貸款平均利潤(rùn)為2339美元。2022年的虧損也是MBA自2008年開始報(bào)告該指標(biāo)以來(lái)的首次虧損。

另一方面，今年的銀行業(yè)危機(jī)加劇了這一問題。據(jù)相關(guān)報(bào)道稱，許多專家和投資者預(yù)計(jì)美國(guó)可能還有更多銀行倒閉，“股神”巴菲特就是其中持類似觀點(diǎn)的人。并且，美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)對(duì)商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)的其中一個(gè)副作用是，金融機(jī)構(gòu)收緊了貸款標(biāo)準(zhǔn)，這將使公司獲得抵押貸款變得更加困難。

馬斯克本人也早在3月份就對(duì)這場(chǎng)危機(jī)發(fā)表了看法，還作為風(fēng)險(xiǎn)投資家的Sacks此前警告稱，美聯(lián)儲(chǔ)正在進(jìn)行的加息可能會(huì)沖擊銀行、商業(yè)房地產(chǎn)和政府債務(wù)。馬斯克回應(yīng)稱：“同意?！?/p>