中銀國際：維持網(wǎng)易-S(09999)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)升至174港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中銀國際發(fā)布研究報(bào)告稱，維持網(wǎng)易-S(09999)“買入”評級，對2023至2025財(cái)年總收入預(yù)測大致維持不變，同時(shí)對其毛利率及盈利預(yù)測作出上調(diào)，主要由于預(yù)測公司的游戲及音樂業(yè)務(wù)的毛利率增加，目標(biāo)價(jià)由162港元上調(diào)至174港元。

報(bào)告中稱，公司首季業(yè)績強(qiáng)勁，核心游戲收入和盈利均超過預(yù)期，期內(nèi)總收入250億元人民幣，同比增長6%，較市場預(yù)期高出1%。核心線上游戲收入同比增長8%，其中手游收入同比增長16%，而PC游戲收入則同比跌10%，主要由于暴雪游戲暫停。毛利率及經(jīng)營利潤率分別為59.5%及28.8%，均遠(yuǎn)勝于市場預(yù)期。