龍圖光罩上交所科創(chuàng)板IPO獲受理 主營(yíng)業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體掩模版的產(chǎn)研銷

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，5月26日，深圳市龍圖光罩股份有限公司(龍圖光罩)申請(qǐng)上交所科創(chuàng)板IPO已獲受理。海通證券為其保薦機(jī)構(gòu)，擬募資6.63億元。

據(jù)招股書，龍圖光罩的主營(yíng)業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體掩模版的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國(guó)內(nèi)稀缺的獨(dú)立第三方半導(dǎo)體掩模版廠商。公司緊跟國(guó)內(nèi)特色工藝半導(dǎo)體發(fā)展路線，不斷進(jìn)行技術(shù)攻關(guān)和產(chǎn)品迭代，半導(dǎo)體掩模版工藝節(jié)點(diǎn)從1μm逐步提升至130nm，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于功率半導(dǎo)體、MEMS傳感器、IC封裝、模擬IC等特色工藝半導(dǎo)體領(lǐng)域，終端應(yīng)用涵蓋新能源、光伏發(fā)電、汽車電子、工業(yè)控制、無(wú)線通信、物聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)電子等場(chǎng)景。

龍圖光罩作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的半導(dǎo)體掩模版企業(yè)，以當(dāng)前特色工藝半導(dǎo)體市場(chǎng)為切入點(diǎn)，緊扣國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體廠商生產(chǎn)需求，不斷提升掩模版工藝技術(shù)水平和客制化服務(wù)能力，逐步成為國(guó)內(nèi)多個(gè)大型特色工藝晶圓廠商的合格供應(yīng)商，在部分工藝節(jié)點(diǎn)上實(shí)現(xiàn)了對(duì)國(guó)外掩模版廠商的國(guó)產(chǎn)替代。在功率半導(dǎo)體掩膜版領(lǐng)域，發(fā)行人工藝節(jié)點(diǎn)已覆蓋全球功率半導(dǎo)體主流制程的需求。

龍圖光罩?jǐn)M首次公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)3337.50萬(wàn)股人民幣普通股(A股)，所募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于以下項(xiàng)目：

財(cái)務(wù)方面，于2020年度、2021年度以及2022年度，龍圖光罩實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為5269.26萬(wàn)元、1.14億元、1.62億元人民幣；同期，凈利潤(rùn)分別約為1447.87萬(wàn)元、4116.42萬(wàn)元、6448.21萬(wàn)元人民幣。

值得注意的是，龍圖光罩存在生產(chǎn)設(shè)備資本投入較大的風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)看，半導(dǎo)體掩模版行業(yè)的主要生產(chǎn)設(shè)備昂貴，對(duì)相關(guān)企業(yè)資本投入要求較高。隨著工藝節(jié)點(diǎn)的提升，全流程生產(chǎn)設(shè)備均需要升級(jí)，資本投入將被迫大幅上升。報(bào)告期內(nèi)，公司逐步擴(kuò)充產(chǎn)能，機(jī)器設(shè)備數(shù)量和規(guī)格不斷提升，各期末固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為3,401.14萬(wàn)元、7,241.76萬(wàn)元和13,167.62萬(wàn)元。隨著本次募投項(xiàng)目的實(shí)施，公司將進(jìn)一步提升產(chǎn)品制程能力，引入多臺(tái)電子束光刻機(jī)、干法刻蝕機(jī)、高端AOI檢測(cè)設(shè)備等，相應(yīng)固定資產(chǎn)金額亦將大幅提升。如果未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局變化、客戶需求減少、新產(chǎn)品市場(chǎng)開(kāi)拓不及預(yù)期等，公司產(chǎn)能利用率下降，上述設(shè)備帶來(lái)的高額固定資產(chǎn)折舊和經(jīng)營(yíng)杠桿將會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)不利影響。