東方證券：微軟Build開發(fā)者大會(huì)召開 具備大模型及B端應(yīng)用軟件領(lǐng)域公司有望迎來增長

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，東方證券發(fā)布研究報(bào)告稱，5月24日凌晨，微軟Build 2023開發(fā)者大會(huì)召開。微軟將AI作為大會(huì)的核心，展示了微軟在AI領(lǐng)域更加全面的布局。在主題演講上，微軟CEO納德拉展示了三大亮點(diǎn)：插件生態(tài)持續(xù)拓展到不同產(chǎn)品線;發(fā)布Windows Copilot;更多的AI服務(wù)助力開發(fā)者。隨著微軟在AI生態(tài)領(lǐng)域的持續(xù)拓展，AI有望逐步重塑現(xiàn)有軟件的交互方式。該行認(rèn)為，具備大模型能力的公司和相關(guān)的B端應(yīng)用軟件公司有望迎來增長。

東方證券主要觀點(diǎn)如下：

Plugin成為微軟生態(tài)擴(kuò)張的重要部分。

微軟在大會(huì)上宣布Bing 將作為默認(rèn)搜索引擎加入ChatGPT，用戶可通過網(wǎng)絡(luò)訪問提供更多最新答案。除此之外，GPT-4加持的Bing本身也增加了對(duì)插件的支持，用戶現(xiàn)在可以通過Bing提供的插件直接在對(duì)話欄中完成信息匯總、購物、訂餐等諸多步驟。微軟采用與ChatGPT相同的開放插件標(biāo)準(zhǔn)，開發(fā)人員現(xiàn)在可以使用同一個(gè)平臺(tái)來為整個(gè)生態(tài)里的所有AI產(chǎn)品構(gòu)建插件，包括 ChatGPT、Bing、Dynamics 365 Copilot 和 Microsoft 365 Copilot等，從而實(shí)現(xiàn)插件的跨產(chǎn)品應(yīng)用，例如在Microsoft 365 Copilot中新增了三類插件：ChatGPT插件、Teams消息拓展插件、和Power Platform連接器。目前首批開放了50多個(gè)插件，未來的插件生態(tài)還將持續(xù)拓展。

Windows Copilot正式發(fā)布，AI重塑操作系統(tǒng)交互方式。

微軟正式宣布了加入AI的操作系統(tǒng)—Windows Copilot。Copilot以側(cè)邊欄的形式集成到Windows 11中，用戶可以要求 Windows Copilot 進(jìn)行復(fù)制粘貼、截屏剪切等日常操作，以及總結(jié)、重寫或解釋內(nèi)容等更復(fù)雜的工作。Windows Copilot還可以和一些軟件應(yīng)用實(shí)現(xiàn)聯(lián)動(dòng)，比如通過Copilot打開Spotify中的音樂列表進(jìn)行播放等。Windows 是第一個(gè)為客戶提供集中式 AI 幫助的 PC 平臺(tái)，借助Bing、Copilot和插件等AI能力，用戶將能專注于自己的目標(biāo)，而不是浪費(fèi)精力去查找、啟動(dòng)相關(guān)的應(yīng)用程序。該行認(rèn)為，Copilot將有望重塑傳統(tǒng)操作系統(tǒng)的交互方式，隨著AI能力的提升以及對(duì)各種軟件調(diào)用接口的開放，自然語言將成為未來操作系統(tǒng)交互的主要媒介。

微軟推出諸多AI服務(wù)，助力開發(fā)者提升效率。

面向AI應(yīng)用的開發(fā)者，微軟推出了Azure AI Studio，它是一款能夠輔助生成、自定義、訓(xùn)練、評(píng)估和部署下一代AI應(yīng)用的開發(fā)工具，開發(fā)者僅需要簡單的操作即可選擇自己需要的模型、創(chuàng)建Prompt流、進(jìn)行AI應(yīng)用的安全性測試等。針對(duì)數(shù)據(jù)處理領(lǐng)域，微軟將Microsoft Fabric數(shù)據(jù)分析平臺(tái)與AI結(jié)合，它是一個(gè)統(tǒng)一的數(shù)據(jù)分析平臺(tái)，基于一個(gè)統(tǒng)一的數(shù)據(jù)湖OneLake，F(xiàn)abric提供了數(shù)據(jù)工程、數(shù)據(jù)集成、數(shù)據(jù)倉庫、數(shù)據(jù)科學(xué)、實(shí)時(shí)分析、應(yīng)用可觀測性和商業(yè)智能等數(shù)據(jù)處理工具。微軟還為Fabric提供了Copilot能力，使用戶能夠利用生成式 AI 的強(qiáng)大功能來快速地對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行深度分析。

投資建議：

大模型和算法能力領(lǐng)域，建議關(guān)注三六零(601360.SH)、科大訊飛(002230.SZ)等公司。

B端應(yīng)用軟件領(lǐng)域，建議投資者關(guān)注金山辦公(688111.SH)、彩訊股份(300634.SZ)、新致軟件(688590.SH)、漢得信息(300170.SZ)、泛微網(wǎng)絡(luò)(603039.SH)、致遠(yuǎn)互聯(lián)(688369.SH)、拓爾思(300229.SZ)、用友網(wǎng)絡(luò)(600588.SH)、鼎捷軟件(300378.SZ)等公司。

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