大摩：予快手-W(01024)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)85港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，予快手-W(01024)“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)85港元。公司自去年第四季以來(lái)已反映出其重組和電商生態(tài)系統(tǒng)的進(jìn)步正取得成果，利潤(rùn)率從低位攀升，現(xiàn)價(jià)為2024年預(yù)測(cè)市盈率13倍，認(rèn)為公司2022-24年收入年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)18%相當(dāng)吸引。

該行提到，快手自去年第三季重組，以及廣告和電商機(jī)制改善下，推動(dòng)集團(tuán)今年商品交易總額(GMV)或同比增長(zhǎng)33%，廣告收入增20%，反映其市場(chǎng)份額增長(zhǎng)強(qiáng)勁?？紤]到集團(tuán)嚴(yán)控成本支出，該行將快手今年經(jīng)調(diào)整純利預(yù)測(cè)上調(diào)超100%，及2024-25年預(yù)測(cè)調(diào)升逾25%。同時(shí)認(rèn)為快手公布的40億元回購(gòu)有助每股盈利進(jìn)一步上升。