科技股反彈、拋售阿里也未能“止血”! 軟銀(SFTBY.US)愿景基金創(chuàng)紀(jì)錄虧損逾4.3萬(wàn)億日元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，盡管今年全球科技股有所反彈，但日本投資界巨頭軟銀集團(tuán)(SFTBY.US)旗下聚焦于全球科技獨(dú)角獸的愿景基金(Vision Fund )投資部門(mén)再度出現(xiàn)巨額虧損，主要原因可能在于這家日本企業(yè)集團(tuán)在其投資組合中的私營(yíng)初創(chuàng)企業(yè)遭遇虧損。最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，以稅前虧損/利潤(rùn)為基準(zhǔn)，軟銀的愿景基金部門(mén)在截至3月份的三個(gè)月里虧損約為2975億日元(大約20億美元)，而去年同期則虧損了2.2萬(wàn)億日元。截至3月31日，軟銀愿景基金在2022財(cái)年全年虧損超4.3萬(wàn)億日元(大約320億美元)，同比擴(kuò)大幅度達(dá)68.8%，創(chuàng)下歷史新高。

整個(gè)集團(tuán)方面，軟銀集團(tuán)截至3月的財(cái)年總虧損高達(dá)7898億日元，上一財(cái)年則高達(dá)1.5萬(wàn)億日元。作為科技股表現(xiàn)基準(zhǔn)的納斯達(dá)克100指數(shù)在第三季度上漲了20%，推高了軟銀一些最大投資項(xiàng)目的股價(jià)。同期，軟銀投資的Coupang(CPNG.US)股價(jià)上漲約9%，滴滴全球(Didi Global)股價(jià)上漲約20%。但愿景基金的投資組合中的大多數(shù)公司仍未從去年全球科技股崩盤(pán)的沖擊中恢復(fù)過(guò)來(lái)。

但軟銀投資的許多非上市公司尚未盈利，而IPO市場(chǎng)依然低迷?！拔覍?duì)今年剩下的時(shí)間仍持謹(jǐn)慎態(tài)度，私營(yíng)企業(yè)可能會(huì)繼續(xù)拉低整體估值。”在Smartkarma上發(fā)表文章的獨(dú)立分析師Victor Galliano說(shuō)。

此外，軟銀對(duì)于初創(chuàng)公司的投資可謂戛然而止，截至今年3月的全財(cái)年，愿景基金的投資規(guī)模減少了90%以上，僅為31.4億美元。

受到金融市場(chǎng)低迷的影響——愿景基金報(bào)告其第五個(gè)季度虧損

軟銀集團(tuán)創(chuàng)始人——億萬(wàn)富翁孫正義表示，在金融市場(chǎng)完全復(fù)蘇之前，該公司將保持防御模式。軟銀正在剝離部分資產(chǎn)，以清理其資產(chǎn)負(fù)債表，安撫擔(dān)憂的投資者，同時(shí)推動(dòng)備受期待的芯片公司Arm Ltd.首次公開(kāi)募股(ipo)。

據(jù)了解，全球的銀行家們對(duì)Arm的上市估值在300億至700億美元之間，這一預(yù)期區(qū)間很大，反映出在芯片公司股價(jià)普遍波動(dòng)的背景下對(duì)該公司進(jìn)行估值所面臨的挑戰(zhàn)。

LightStream Research的分析師Mio Kato表示:“Arm的故事很關(guān)鍵，估值也很重要，但這可能比軟銀希望的更受市場(chǎng)估值力量的支配。”

有媒體報(bào)道稱，軟銀今年通過(guò)預(yù)付遠(yuǎn)期合約又減持了價(jià)值73億美元的阿里巴巴(BABA.US)股票。這可能使軟銀持有的阿里巴巴股份降至3.8%左右。上個(gè)月，這家日本企業(yè)集團(tuán)表示，將把旗下處于早期階段的風(fēng)險(xiǎn)投資部門(mén)軟銀風(fēng)險(xiǎn)投資亞洲公司(SoftBank Ventures Asia Corp.)出售給孫正義的弟弟領(lǐng)導(dǎo)的一家實(shí)體。具體的交易條款則沒(méi)有披露。

Bloomberg Intelligence的分析師Marvin Lo在上個(gè)月的一份報(bào)告中寫(xiě)道，出售這些創(chuàng)業(yè)孵化器(初創(chuàng)型企業(yè))可以減輕軟銀的融資負(fù)擔(dān)，而在這家電子商務(wù)巨頭計(jì)劃分拆為六部分之后，拋售阿里巴巴的股票將有助于軟銀最大限度地提高剝離已實(shí)現(xiàn)的那些收益。

媒體援引知情人士的話稱，軟銀正接近以30億美元的價(jià)格將 Fortress Investment Group出售給阿布扎比主權(quán)財(cái)富基金穆巴達(dá)拉(Mubadala)。

獨(dú)立分析師Victor Galliano表示，這將提振軟銀的股價(jià)?！澳壳暗闹攸c(diǎn)必須是在盡可能現(xiàn)實(shí)的情況下實(shí)現(xiàn)投資，并降低杠桿率，我們期待著有關(guān)孫正義與該集團(tuán)債務(wù)的更多披露?！?/p>

考慮到最近為創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)提供資金支持的硅谷銀行和第一共和國(guó)銀行接連火速倒閉，且可能有更多的美國(guó)地區(qū)銀行火速倒閉，這可能意味著市場(chǎng)還沒(méi)有宣布風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)觸底。

“市場(chǎng)仍不穩(wěn)定，愿景基金的近期前景仍不明朗，” Astris Advisory的分析師Kirk Boodry表示。