高盛：內(nèi)地電信股最新評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)(表) 設(shè)備供應(yīng)商前景疲弱

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，內(nèi)地電信板塊首季增長(zhǎng)穩(wěn)健，電信公司實(shí)現(xiàn)6%至8%的服務(wù)收入增長(zhǎng)，以及盈利增長(zhǎng)約10%；電信設(shè)備供應(yīng)商收入同比增長(zhǎng)10%至20%，利潤(rùn)大致穩(wěn)健。該行預(yù)計(jì)，電信股前景仍然強(qiáng)勁，但由于國(guó)內(nèi)需求仍然低迷，加上海外需求可能面臨放緩的風(fēng)險(xiǎn)下，電信設(shè)備供應(yīng)商的前景疲弱。

該行表示，偏好電信股并挑選具有利潤(rùn)增長(zhǎng)潛力和估值有吸引力的設(shè)備供應(yīng)商股份。對(duì)中國(guó)聯(lián)通(00762) 、中國(guó)電信(00728) 及長(zhǎng)飛光纖光纜(06869) 予“買入”評(píng)級(jí)。聯(lián)通方面，將公司2023-25年收入預(yù)測(cè)上調(diào)3%至4%，EBITDA預(yù)測(cè)升0.6%至1%，純利預(yù)測(cè)下調(diào)2%至6%。中電信方面，略微下調(diào)對(duì)公司今年的預(yù)測(cè)，以反映企業(yè)部門增長(zhǎng)放緩。另對(duì)中國(guó)移動(dòng)(00941)2024-25年的收入預(yù)測(cè)上調(diào)1%-2%，EBITDA預(yù)測(cè)上調(diào)2%-4%，純利預(yù)測(cè)上調(diào)4%-8%。