美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌 全球市場迎來重磅周

盤前市場動向

1.4月24日(周一)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.07%，標普500指數(shù)期貨跌0.06%，納指期貨跌0.08%。

2.截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)跌0.06%，英國富時100指數(shù)跌0.08%，法國CAC40指數(shù)漲0.04%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.23%。

3.截至發(fā)稿，WTI原油跌0.18%，報77.73美元/桶。布倫特原油跌0.26%，報81.25美元/桶。

市場消息

全球市場迎來重磅周！美國將公布GDP數(shù)據(jù)，日本央行將召開新行長上任來首次會議，重磅科技股財報出爐。周四，美國將公布第一季國內生產總值(GDP)初值，市場目前預計，美國第一季度實際GDP年化季率初值為2%，預計將顯示消費者支出今年開局強勁。美聯(lián)儲青睞的通脹數(shù)據(jù)將于周五公布，市場目前預計，3月PCE物價指數(shù)同比漲幅將為4.1%(前值為5%)，3月核心PCE物價指數(shù)同比漲幅將為4.5%(前值為4.6%)。此外，日本央行將于周五公布利率決議和前景展望報告，日本央行新任行長植田和男舉行其任內首次政策會議。財報方面，微軟、谷歌、Meta和亞馬遜本周將公布業(yè)績。

小心反彈后跌更重！大摩知名空頭：美聯(lián)儲與“財報殺”將夾擊美股。華爾街著名空頭、摩根士丹利策略師邁克爾?威爾遜(Michael Wilson)表示，鑒于美聯(lián)儲可能進一步加息和利潤增長放緩，美國股市在本財報季前的反彈給股市帶來了短期風險。該策略師預計，在今年第三或第四季度之前，公司盈利增長不會觸底，這與分析師普遍預計的下半年反彈形成鮮明對比。他寫道:“總的來說，數(shù)據(jù)向我們表明，商業(yè)周期正在繼續(xù)放緩，對2023年每股收益的普遍預期仍然過高?！?/p>

降息周期、“去美元化”等擔憂席卷而來，美元貶值預期升溫。一些專業(yè)的機構投資者預計，美元將從去年創(chuàng)下的20年高點加劇貶值，主要因為投資者預計美聯(lián)儲寬松周期將壓制美元相對于其他主要貨幣的走勢。根據(jù)最新的MLIV Pulse最新調查，在331名受訪機構投資者中，約有87%群體預計美聯(lián)儲會將利率下調至3%或更低，其中一些投資者的預期比這一數(shù)字更激進，約40%群體認為美聯(lián)儲將在今年開啟寬松周期。這些預期與市場定價形成鮮明對比，市場定價認為兩年后的隱含政策利率在3.05%左右。此外，投資者正在認真考慮全球更廣泛地從美元轉向其他貨幣的風險，即“去美元化”(De-dollarization)風險。多數(shù)受訪者預計，10年內美元在全球外匯儲備中的比重將不到一半。

大摩CEO：銀行業(yè)并未陷入危機，美聯(lián)儲今年不會降息。摩根士丹利董事長兼首席執(zhí)行官James Gorman在接受采訪時表示，盡管存在硅谷銀行倒閉等帶來的沖擊，但全球銀行業(yè)并未陷入危機。Gorman補充道，目前的情況與2008年雷曼兄弟倒閉并引發(fā)全球金融危機時大不相同。他指出，銀行業(yè)基本面“非常健康”，幾乎沒有必要收緊監(jiān)管。此外，Gorman表示：“如果今年降息，我會感到非常驚訝。我不認為會有，也不認為應該有。美聯(lián)儲仍在努力控制通脹。在它完成這一使命之前，我認為它可能會繼續(xù)提高利率?！倍敱粏柤懊缆?lián)儲還會加息多少次時，Gorman認為，美聯(lián)儲更有可能加息一次，也可能是兩次，但不太可能再加息三次。關于經濟衰退，Gorman給出了自己的看法。他認為，經濟衰退是可能的，但概率可能不到50%。

富國銀行：美國經濟將在今年晚些時候陷入衰退，預計美聯(lián)儲不會在明年前降息。富國銀行預計美聯(lián)儲不會在2023年下調其關鍵貸款利率，但美國經濟最終將在今年晚些時候陷入衰退，這與一些市場對美聯(lián)儲政策可能轉向的預期形成鮮明對比。富國銀行預計美聯(lián)儲將分別在5月和6月的會議上加息25個基點。改行高級全球市場策略師Scott Wren表示：“一些投資者可能會關注美聯(lián)儲是否會再加息一到兩次25個基點，對我們來說，這簡直是小題大做，我們選擇把重點放在經濟和盈利放緩上?！辈贿^，富國銀行預計，隨著美聯(lián)儲限制信貸的力度“遠小于當前”，明年將多次降息。

個股消息

瑞信(CS.US)Q1資金流出610億瑞郎，調整后稅前虧損13億瑞郎。財報顯示，由于瑞士監(jiān)管機構此前將170億美元的瑞信AT1債券全部減記，瑞信在今年第一季度實現(xiàn)了124.3億瑞士法郎的凈利潤，而去年同期及去年第四季度分別虧損2.73億及13.93億瑞士法郎;調整后的稅前虧損為13億瑞士法郎。凈營收為184.7億瑞士法郎。此外，該行Q1資產凈流出610億瑞郎(680億美元)，并對其財富管理部門進行了大規(guī)模減記。瑞信的財富管理業(yè)務一季度凈流出471億瑞郎，并稱13億瑞郎的減值支出主要與該業(yè)務有關。值得一提的是，財富管理業(yè)務歷來是瑞銀最看重的業(yè)務，而該行不僅上調了對該業(yè)務的盈利預警，還稱預計該業(yè)務以及整個集團今年將出現(xiàn)“重大”虧損。

飛利浦(PHG.US)Q1可比銷售額同比增長6%，就呼吸機召回相關訴訟撥備5.75億歐元。財報顯示，飛利浦Q1銷售額為41.7億歐元，上年同期為39.2億歐元，可比銷售額同比增長6%(市場預期為同比增長不到2%)，主要得益于供應鏈的持續(xù)改善、以及診斷與治療業(yè)務的兩位數(shù)增長。凈虧損為6.65億歐元，上年同期為1.51億歐元;攤薄后每股虧損為0.75歐元，上年同期每股虧損為0.17歐元。經調整的息稅攤銷前利潤(EBITA)為3.59億歐元，同比增長近50%(市場預期為同比下降15%)。飛利浦在財報中透露，該公司已撥出5.75億歐元，用于支付與全球范圍內召回呼吸機相關的可能訴訟費用。

可口可樂(KO.US)Q1營收同比增長5%，調整后每股收益0.68美元超預期。財報顯示，可口可樂Q1營收同比增長5%至110億美元，好于市場預期的108.4億美元;調整后內生營收增長12%，好于市場預期的9.6%;調整后每股收益0.68美元，好于市場預期的0.64美元?？杀葼I業(yè)利潤率為31.8%，上年同期為31.4%。全球單位裝箱量增長了3%。此外，該公司維持2023年全年Non-GAAP每股收益將增長4%-5%的預期。該公司表示，有信心實現(xiàn)2023年財務目標。

花旗(C.US)Q1亞洲財富管理業(yè)務營收同比大增20%，私人銀行新增客戶翻番。花旗一位發(fā)言人表示，受投資收益、保險收入和私人銀行新客戶的強勁增長推動，該行第一季度亞洲財富管理業(yè)務營收同比增長20%。該發(fā)言人表示，第一季度加入花旗亞洲私人銀行的新客戶數(shù)量較上年同期增長了一倍，新增私人銀行資產同比增長20%。與此同時，花旗包括銀行、服務和市場在內的機構客戶業(yè)務在第一季度實現(xiàn)了24億美元的營收，同比增長6%。

重要經濟數(shù)據(jù)和事件預告

北京時間21：30 歐洲央行執(zhí)委帕內塔發(fā)表講話

業(yè)績預告

周二盤前：Spotify(SPOT.US)、瑞銀(UBS.US)、諾華制藥(NVS.US)、麥當勞(MCD.US)、百健(BIIB.US)、百事可樂(PEP.US)、聯(lián)合包裹(UPS.US)、通用汽車(GM.US)、通用電氣(GE.US)