大和：重申騰訊(00700)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至465港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告稱，重申騰訊(00700)“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)今年收入增長(zhǎng)將恢復(fù)到雙位數(shù)水平，目標(biāo)價(jià)由450港元上調(diào)至465港元，又上調(diào)其2023-24財(cái)年的盈測(cè)1%，以反映可能較低的成本水平。

報(bào)告中稱，公司并無(wú)企業(yè)重組計(jì)劃，管理層認(rèn)為，因?yàn)榧瘓F(tuán)廣告業(yè)務(wù)持續(xù)升級(jí)，目前尚未完全實(shí)現(xiàn)在2018年時(shí)重組帶來(lái)的所有收益。另指出云業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)軌跡將較去年前水平放慢，但已從去年底的水平起加速，并認(rèn)為云業(yè)務(wù)將是繼支付、廣告和游戲業(yè)務(wù)之后國(guó)內(nèi)防控政策優(yōu)化的最后受惠者。該行提到，雖然集團(tuán)在提高支付提成率方面保持謹(jǐn)慎，但其正為線下商家和小程序提供更多增值服務(wù)以改善收入來(lái)源。