業(yè)績會實(shí)錄 | 中信證券(06030)：270億配股募資為今年發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ) 希望資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大

智通財經(jīng)APP獲悉，3月31日，中信證券(06030)在香港舉行2022年度業(yè)績發(fā)布會。會上，中信證券董事長張佑君表示，2023年希望繼續(xù)保持現(xiàn)有的資產(chǎn)規(guī)模，并能夠在現(xiàn)有規(guī)?；A(chǔ)上實(shí)現(xiàn)略有增長。他指出，中信證券目前在境內(nèi)券商中唯一資產(chǎn)規(guī)模超萬億元，未來希望能在規(guī)模上繼續(xù)擴(kuò)大。此外，公司在去年完成了270億的配股募資，實(shí)際上也為其2023年的業(yè)務(wù)發(fā)展打下了更加堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

(從左到右依次是中信證券會計機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人西志穎、中信證券執(zhí)行委員張皓、中信證券財務(wù)負(fù)責(zé)人史本良、中信證券董事長張佑君、中信證券總經(jīng)理?xiàng)蠲鬏x、中信證券執(zhí)行委員、中信里昂董事長李春波以及中信證券董事會秘書王俊鋒。)

中信證券披露的2022年度績告顯示，報告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入及其他收入859.41億元，同比下降11.70%；歸屬于母公司股東的凈利潤213.17億元，同比下降7.72%；基本每股收益1.42元；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率8.67%，同比減少3.4個百分點(diǎn)，擬每10股派發(fā)4.90元(含稅)。此外，公司實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入319.43億元，同比下降7.56%，主要?dú)w因于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入下降。

業(yè)績會上，管理層們向投資者及媒體表示，中信證券一直是一個有社會責(zé)任的公司，希望在2023年能夠?yàn)橥顿Y者，為全社會以及為中國的現(xiàn)代化發(fā)展提供更多助力，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的發(fā)展提供金融服務(wù)。關(guān)于國際業(yè)務(wù)方面，中信里昂董事長李春波則指出，總體上去年整個國際的金融市場，特別是證券相關(guān)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，還是面臨著非常大的經(jīng)營壓力，對公司的業(yè)務(wù)沖擊較大。未來希望繼續(xù)貫徹公司三步走目標(biāo)，在香港、亞洲及全球市場中繼續(xù)穩(wěn)中求進(jìn)。

以下為智通財經(jīng)APP整理的中信證券業(yè)績會問答實(shí)錄：

問：能否簡要介紹中信證券國際2022年經(jīng)營業(yè)績的整體情況？

答：公司2022年全年實(shí)現(xiàn)收入14.1億美元，凈利潤為1.3億美元，跟上一年相比都略有上升。但是總體上去年整個國際的金融市場，特別是證券相關(guān)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，還是面臨著非常大的經(jīng)營壓力。不管是資產(chǎn)估值、交易量，其實(shí)對我們的業(yè)務(wù)還是有比較大的沖擊。

對我們自己來講，經(jīng)營業(yè)績的取得更重要的是中信證券國際業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)相對均衡多元化，中信證券在機(jī)構(gòu)股票業(yè)務(wù)上，我們在亞太區(qū)域的市場份額有所上升，特別是在印尼、泰國和滬深港通相對交易量比較大的領(lǐng)域，我們市場份額上升的幅度相當(dāng)大，但是總體上還是有一定壓力。

未來我們的股權(quán)衍生品業(yè)務(wù)線將繼續(xù)發(fā)揮自身的優(yōu)勢，希望成為中國和海外資本市場投資的橋梁，同時也為全球的投資者提供更好的產(chǎn)品和服務(wù)。境外的投行業(yè)務(wù)在亞洲區(qū)域的全球協(xié)調(diào)人排名從第六名上升到第二位，盡管整個市場的規(guī)模下降，但是我們份額上升還是比較明顯的。財富管理業(yè)務(wù)的香港市場的份額排名也上升兩位，資產(chǎn)管理和基金托管的業(yè)務(wù)也實(shí)現(xiàn)了非常好的客戶資產(chǎn)凈值的客戶數(shù)量和客戶服務(wù)金額的增長。從2020年以來，整個公司實(shí)行了境內(nèi)外的一體化管理，加強(qiáng)了境內(nèi)外業(yè)務(wù)線的協(xié)調(diào)聯(lián)動，把母公司的審慎風(fēng)險管控延伸到境外子公司，這也是我們垂直管理全球一體化管理的優(yōu)勢和效果。

去年在整個市場波動比較大的環(huán)境下，盡管整個市場壓力都很大，但是我們在年底的時候。我們在美元債的持倉減少了40%，中資相關(guān)的房地產(chǎn)債僅占比7%，只占我們整個持倉一個非常低的狀態(tài)，而且我們在市場其他的交易類的份額上表現(xiàn)也相當(dāng)不錯。

總體來看，中信證券國際希望未來貫徹公司三步走目標(biāo)，在香港、亞洲和全球都能夠繼續(xù)穩(wěn)中求進(jìn)，為各類金融企業(yè)和各類企業(yè)提供多元化的金融服務(wù)，我們希望能夠把現(xiàn)在比較好的全球服務(wù)能力和中國非常好的資源和狀況結(jié)合起來，服務(wù)好各類機(jī)構(gòu)。

問：請管理層談下今年相關(guān)業(yè)績的指引。

答：我們2023年整個工作計劃實(shí)際上都已經(jīng)完成了，今年希望能夠繼續(xù)保持整個中信證券現(xiàn)有的資產(chǎn)規(guī)模，同時在現(xiàn)有的資產(chǎn)規(guī)?；A(chǔ)上略有增長。因?yàn)橹行抛C券現(xiàn)在的資產(chǎn)規(guī)模在境內(nèi)券商中唯一過萬億，所以能否持續(xù)保持資產(chǎn)規(guī)模的經(jīng)營管控以及風(fēng)險控制的能力，是考驗(yàn)一個券商持續(xù)經(jīng)營穩(wěn)定的重要指標(biāo)。我們希望在規(guī)模上能夠繼續(xù)地擴(kuò)大，因?yàn)槲覀冊谌ツ晖瓿闪?70億的配股融資，實(shí)際上為我們2023年的業(yè)務(wù)發(fā)展也打下了更加堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

在業(yè)務(wù)層面上，我們各條業(yè)務(wù)線雖然在2022年繼續(xù)保持著市場的領(lǐng)先地位，但是領(lǐng)先的地位還需要進(jìn)一步的鞏固。我們還有很多的細(xì)項(xiàng)的指標(biāo)，在市場上并不是在保持前三名的位置，所以我們希望我們不足的地方在2023年有更好的發(fā)展。

同時我們在境外的業(yè)務(wù)，我們也希望能夠按照我們原定的國際化戰(zhàn)略，分成三步走。要把香港地區(qū)業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)做全，品種做齊，能夠?yàn)楦啻箨懞途惩獾耐顿Y者提供全方位全品種的綜合服務(wù)能力。

在管理方面，因?yàn)橹行抛C券的員工數(shù)量也是不斷增加，機(jī)構(gòu)非常多，對于如何有效管理這樣規(guī)模的員工和這么多的機(jī)構(gòu)，對我們來講也是一個考驗(yàn)。特別是中信證券在三年前實(shí)行了全球一體化的垂直管理，那么如何能更加有效、高效來完成境內(nèi)外的一體化管理，以及境內(nèi)的穩(wěn)健經(jīng)營，保持我們風(fēng)控和合規(guī)的能力，這對我們2023年來講是非常重要的，我們在這方面也希望能夠做得更加完整完善，讓這個體系能夠更加有利于支持我們業(yè)務(wù)的發(fā)展。

中信證券一直是一個有社會責(zé)任的公司，我們也希望在2023年能夠?yàn)橥顿Y者，為全社會以及為中國的現(xiàn)代化發(fā)展提供更多的助力，也能夠?yàn)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量的發(fā)展提供我們的金融服務(wù)。

問：全面注冊制之后，對中信證券整體的業(yè)務(wù)布局有什么影響？公司的儲備項(xiàng)目情況怎么樣？公司如何去把握數(shù)字金融紅利去開展工作？

答：全面注冊制改革是中國資本市場的一個重要里程碑，我們從科創(chuàng)板注冊制到創(chuàng)業(yè)板注冊制再到主板注冊制，對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)來說，它拓寬了直接融資的入口。對于我們證券公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)來說，從原來由我們監(jiān)管部門定價23倍市盈率，然后進(jìn)步到由機(jī)構(gòu)投資者來定價，主要是公共基金，然后養(yǎng)老金，然后資產(chǎn)管理公司來定價。

對證券公司的考驗(yàn)是提升了它的價值發(fā)現(xiàn)能力和定價能力。那么發(fā)行進(jìn)一步發(fā)生之后，又考驗(yàn)一個證券公司對專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的綜合服務(wù)能力，不僅僅是定價能力配售給他們，而且配售之后要提供全方位的資本市場的服務(wù)。所以對于我們中信證券這樣各條線業(yè)務(wù)都比較強(qiáng)的證券公司來說，可能就會有一種強(qiáng)者恒強(qiáng)的發(fā)展趨勢。從境外資本市場發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)來看，注冊制之后就會出現(xiàn)行業(yè)集中，向頭部越來越集中的趨勢，所以這個對中國資本市場來說是非常好的事情。

關(guān)于注冊制后項(xiàng)目儲備情況，我這里有個數(shù)據(jù)。我們儲備A股，IPO項(xiàng)目截止到2月末，現(xiàn)在是112單，預(yù)計承銷規(guī)模要達(dá)到1760億，市場排名第一。再融資項(xiàng)目現(xiàn)在儲備82單，預(yù)計成交2755億的市場額度，市場排名也是第一。還有一些港股、并購的項(xiàng)目儲備，都還是比較豐富的。

問：在國家強(qiáng)調(diào)高質(zhì)量發(fā)展的大背景下，證券行業(yè)作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵領(lǐng)域，中信證券將如何抓住發(fā)展機(jī)遇？

答：中信證券的使命是助力資本市場功能的提升，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展高質(zhì)量發(fā)展提供全面的服務(wù)。那么中國式的現(xiàn)代化發(fā)展，其中一個重要的要求，我認(rèn)為整個中國的經(jīng)濟(jì)必須實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的發(fā)展。在提供這種高質(zhì)量發(fā)展過程中，首先是我們高質(zhì)量發(fā)展的能力要提升，在這個過程中才能夠去實(shí)現(xiàn)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展的服務(wù)。

具體來講，中信證券在提供高質(zhì)量發(fā)展過程中，首先是要把我們的業(yè)務(wù)做得更加全面，我們和國際投行相比，中國的投行在業(yè)務(wù)線、業(yè)務(wù)品種、業(yè)務(wù)牌照以及全球的投資銀行能力上還有一定的差距。我們要把這些差距逐漸補(bǔ)足，同時還要在現(xiàn)有能力的基礎(chǔ)上，盡可能多地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供服務(wù)。第二個方面，我覺得要在為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)過程中提供更多的產(chǎn)品。這種產(chǎn)品是多方面的，不僅僅是股權(quán)、債，還要提供更多并購，包括商品利率、外匯衍生品等個服務(wù)。第三個方面，我們要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)去管理他們的資產(chǎn)，給他們的資產(chǎn)以及業(yè)務(wù)的發(fā)展提供更多定制化的方案，以及為他們的發(fā)展提供更多可能。

總體來講，我覺得為企業(yè)提供高質(zhì)量的發(fā)展，是一個證券機(jī)構(gòu)義不容辭的事情，也是體現(xiàn)我們自身的能力的一個問題，同時也是證明我們在市場上是不是能夠成為全球客戶都滿意的一個中國投資銀行。

問：中信證券一直保持了高質(zhì)量的人才建設(shè)，在當(dāng)前共同富裕的大趨勢下，對員工的積極性和公司未來發(fā)展有什么影響？今年也是一帶一路的10周年，請問公司在落實(shí)一帶一路方面有哪些成績？未來的戰(zhàn)略怎么樣？

答：中信證券發(fā)展的歷史到現(xiàn)在已經(jīng)有近28年了，中信證券在這28年過程中走到現(xiàn)在，始終秉持著市場化的原則，同時我們也是在完善公司治理的環(huán)境下來到今天。所以中信證券在薪酬的體系方面，都是嚴(yán)格按照公司的治理結(jié)構(gòu)，經(jīng)過董事會的授權(quán)和批準(zhǔn)，以及職工代表大會的批準(zhǔn)，在這個情況下制定的整個薪酬政策和規(guī)則。當(dāng)然我們在整個薪酬制定過程中，也充分考慮和按照主管機(jī)關(guān)的指導(dǎo)意見，來制定我們的薪酬管理辦法。

同時就是中信證券在薪酬具體操作過程中，也都是堅(jiān)持著業(yè)務(wù)導(dǎo)向、專業(yè)導(dǎo)向、能力導(dǎo)向的原則，為我們中信證券的員工提供一個能夠發(fā)展自己，同時促進(jìn)公司發(fā)展的薪酬體系的平臺。大家也看到我們的業(yè)績確實(shí)不錯，在市場表現(xiàn)也不錯。我想強(qiáng)調(diào)的是中信證券不僅是業(yè)績，也是一個在社會上負(fù)責(zé)任的機(jī)構(gòu)。我們會充分考慮全社會的發(fā)展，充分考慮金融業(yè)在全社會發(fā)展中起到的表率作用。

我們在自己的薪酬體系規(guī)劃上，也會讓我們的員工能夠和全社會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展同頻共振，起到大公司的帶頭作用。薪酬肯定是每一個員工和全社會都關(guān)心的。那么在這里我也想再次強(qiáng)調(diào)，薪酬是我們要把即期和遠(yuǎn)期，短期和長期這樣的激勵安排和獎勵計劃結(jié)合起來，讓我們的員工不僅僅在現(xiàn)在的發(fā)展中能起到他自己的作用，同時在中信證券長遠(yuǎn)的發(fā)展中也能夠做出更加長遠(yuǎn)的貢獻(xiàn)。

關(guān)于一帶一路的布局和給我們帶來的影響。我們現(xiàn)在在境外市場上，實(shí)際上13個國家和地區(qū)都有我們的分支機(jī)構(gòu)。中信證券去年在境外的業(yè)務(wù)收入已經(jīng)有14.1億美元，從機(jī)構(gòu)布局、人員布局和業(yè)務(wù)情況來講，我們基本是按照一帶一路的國家線路在設(shè)立。我們未來在機(jī)構(gòu)建設(shè)上也會更加完整去按照一帶一路的發(fā)展去設(shè)計我們的機(jī)構(gòu)，這樣的設(shè)計目的實(shí)際上就是為了給客戶提供服務(wù)。

從我們現(xiàn)在所做的業(yè)務(wù)來看，我們在做一帶一路的服務(wù)過程中，給很多企業(yè)提供了融資、股權(quán)、債權(quán)以及并購財務(wù)顧問等多種方式的金融服務(wù)，同時也為這些客戶提供了風(fēng)險管理的安排，為他們的全球業(yè)務(wù)發(fā)展提供了很多的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)支持。所以一帶一路對中信證券來講，不僅僅是一個概念，更是一個腳踏實(shí)地去落實(shí)布局的一個行動，所以我們未來也會更加增大在一帶一路上業(yè)務(wù)的功能，以及我們資金人力的投入，在一帶一路的服務(wù)過程中發(fā)揮中信證券的作用。

問：中信證券此前公告稱資管子公司已經(jīng)完成工商登記，請問公司資管子公司設(shè)立的最新進(jìn)展如何？2022年資管業(yè)務(wù)表現(xiàn)以及未來資管業(yè)務(wù)發(fā)力方向是什么？未來如何平衡和華夏基金之間的業(yè)務(wù)定位？中信證券在做大類資產(chǎn)配置時有何具體布局？公司在交易和投資業(yè)務(wù)上的核心競爭優(yōu)勢有哪些？

答：關(guān)于資產(chǎn)管理子公司，我們現(xiàn)在正在積極籌備法律關(guān)系以及證監(jiān)會的驗(yàn)收。關(guān)于未來的發(fā)展方向，我們成立之后一方面會加大原有的養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，第二個原有的機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)。這個機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)本來就是證券行業(yè)的證券投資銀行資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)特色。第三方面，我們會馬上申請公募牌照，拓寬服務(wù)的客戶范圍和我們的產(chǎn)品范圍。它和我們?nèi)A夏基金在養(yǎng)老金業(yè)務(wù)方面，在公募在機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)方面，都有相似之處，甚至在養(yǎng)老金業(yè)務(wù)方面都有一些相同之處，未來中信證券資產(chǎn)管理公司也會開展第三支柱的產(chǎn)品設(shè)計，但是這兩個公司還是有一些各自發(fā)展的特色，我們也會堅(jiān)持這種各自的發(fā)展優(yōu)勢。

中信證券的使命和擔(dān)當(dāng)就是踐行國家戰(zhàn)略和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。從公司角度來講，我們的資產(chǎn)配置還是以一個內(nèi)生驅(qū)動力，滿足客戶的綜合服務(wù)需求。中信證券在國內(nèi)證券行業(yè)最大的資本金規(guī)模，本身創(chuàng)新驅(qū)動能力比較強(qiáng)，并且有境內(nèi)外的一體化的運(yùn)作機(jī)制。所以說我們在對機(jī)構(gòu)服務(wù)方面，機(jī)構(gòu)金融服務(wù)或者機(jī)構(gòu)全方位的金融服務(wù)方面，投融資方面，衍生品方面，投行資本化方面，在行業(yè)里面已經(jīng)建立了很強(qiáng)的優(yōu)勢。另外大類資產(chǎn)配置也不存在光是資產(chǎn)負(fù)債表的業(yè)務(wù)，對于我們的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，公司這幾年也一直在推動傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級，包括剛才提到的財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級，投行注冊制這樣一個最大的市場機(jī)會，以及資管子公司設(shè)立對我們證券公司資管業(yè)務(wù)的一個推動，這些都會給公司收費(fèi)的業(yè)務(wù)使用基本盤帶來很大的一個辦法。