業(yè)績(jī)會(huì)實(shí)錄 | 中國(guó)石油股份(00857)：成品油需求較19年或?qū)⒃鲩L(zhǎng)3%左右 預(yù)計(jì)下半年國(guó)際油價(jià)約為80-85美元/桶

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，3月30日，中國(guó)石油股份(00857)舉行2022年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)。據(jù)管理層預(yù)測(cè)，2023年下半年的國(guó)際油價(jià)大約在80-85美元/桶。中國(guó)石油判斷，成品油的需求跟19年相比可能會(huì)增長(zhǎng)3%左右。清潔替代方面，力爭(zhēng)到2025年實(shí)現(xiàn)新能源產(chǎn)能比重達(dá)到公司一次性能源生產(chǎn)的7%。

據(jù)中國(guó)石油2022年財(cái)報(bào)，公司營(yíng)業(yè)收入32391.67億元，同比增長(zhǎng)23.9%;歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)1493.80億元，同比增長(zhǎng)62.1%.。報(bào)告期內(nèi)，國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)原油產(chǎn)量767.4百萬(wàn)桶，比上年同期增長(zhǎng)1.9%;可銷售天然氣產(chǎn)量4,471.3十億立方英尺，比上年同期增長(zhǎng)5.9%;油氣當(dāng)量產(chǎn)量1,512.6百萬(wàn)桶，比上年同期增長(zhǎng)3.8%。

報(bào)告期內(nèi)，海外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)原油產(chǎn)量138.8百萬(wàn)桶，比上年同期增長(zhǎng)3.3%;可銷售天然氣產(chǎn)量203.7十億立方英尺，比上年同期增長(zhǎng)3.0%;油氣當(dāng)量產(chǎn)量172.8百萬(wàn)桶，比上年同期增長(zhǎng)3.2%，占公司油氣當(dāng)量產(chǎn)量10.3%。

從左到右依次為：財(cái)務(wù)總監(jiān)兼董事會(huì)秘書(shū)王華、執(zhí)行董事兼高級(jí)副總裁任立新、董事長(zhǎng)戴厚良、執(zhí)行董事兼總裁黃永章、副總裁萬(wàn)軍、翻譯員。

談及股份回購(gòu)，中國(guó)石油表示，公司計(jì)劃是回購(gòu)A股和H股均不高于已發(fā)行股票數(shù)量10%的比例。

中國(guó)石油指出，油氣和新能源業(yè)務(wù)作為公司發(fā)展的基礎(chǔ)，是公司投資的重點(diǎn)。2022年，公司新能源新業(yè)務(wù)投資76.7億元人民幣，同比增長(zhǎng)252%。目前，公司共有加氫站(綜合服務(wù)站)35座，在全國(guó)建設(shè)投用充換電站416座。

關(guān)于整個(gè)資本性支出跟去年相比有所下降，管理層稱，因公司23年的年度計(jì)劃，是根據(jù)項(xiàng)目和工作量的指標(biāo)任務(wù)確定的。在運(yùn)行過(guò)程中，隨著整個(gè)形勢(shì)的變化，包括重大項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度情況，公司在運(yùn)行中也會(huì)實(shí)時(shí)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。

以下為智通財(cái)經(jīng)APP整理的中國(guó)石油業(yè)績(jī)會(huì)問(wèn)答實(shí)錄：

問(wèn)：去年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)創(chuàng)歷史新高有哪些原因及未來(lái)三年發(fā)展規(guī)劃?管理層對(duì)于未來(lái)國(guó)際油氣供求格局、價(jià)格走勢(shì)以及中俄天然氣合作情況怎么看?

答：去年根據(jù)國(guó)內(nèi)外，尤其市場(chǎng)的變化，統(tǒng)籌推進(jìn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，包括改革創(chuàng)新、提質(zhì)增效安全環(huán)保等各項(xiàng)工作，實(shí)現(xiàn)了公司油和氣的兩大產(chǎn)業(yè)鏈的順暢運(yùn)行。

公司去年業(yè)績(jī)還是非常好，比如說(shuō)我們營(yíng)業(yè)收入已經(jīng)達(dá)到了3.24萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)將近24%，更重要的是歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的62.1%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的凈額達(dá)到了3,938億元，同比增長(zhǎng)了15%，自由現(xiàn)金流也同比增長(zhǎng)了88.4%，這都是非常靚麗的一個(gè)指標(biāo)。

我們主要采取三個(gè)方面的主要措施，第一個(gè)方面是抓住油價(jià)處于高位運(yùn)行的有利時(shí)機(jī)，持續(xù)優(yōu)化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的管理，中國(guó)石油是個(gè)一體化的公司，我們努力增加了油氣效益的產(chǎn)量，優(yōu)化了我們成品油化工產(chǎn)品，同時(shí)我們推動(dòng)積極推動(dòng)了變化的新升級(jí)。

我們?cè)诠芾砩现攸c(diǎn)做了控本降費(fèi)和提質(zhì)增效工作。因?yàn)榇蠼档统杀臼枪居篮愕闹黝}，你只有成本控制住，不論油價(jià)氣價(jià)任何波動(dòng)，它的銷售都會(huì)有效益。所以去年公司在經(jīng)濟(jì)管理上做了大量的工作，我們重點(diǎn)控制成本降低費(fèi)用。第二個(gè)通過(guò)管理，通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化，提升效率。

第三點(diǎn)是科技創(chuàng)新，中國(guó)石油是一個(gè)技術(shù)密集型的企業(yè)。所以我們面臨著油氣資源勘探開(kāi)發(fā)秉性的變化。公司實(shí)際上在研發(fā)投入上持續(xù)加大，重點(diǎn)通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新，我們?cè)诮档陀蜌忾_(kāi)發(fā)成本。

第四點(diǎn)是持續(xù)優(yōu)化公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。我們的資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)持續(xù)下降，同時(shí)公司發(fā)行的綠色債券降低了融資成本。

油價(jià)方面，我們預(yù)測(cè)2023年下半年的國(guó)際油價(jià)大約在80-85，當(dāng)然也會(huì)根據(jù)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化進(jìn)行了調(diào)整。

總的來(lái)說(shuō)，中石油的上游業(yè)務(wù)繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)，中石油的煉化業(yè)務(wù)表現(xiàn)更加突出。

問(wèn)：今年油氣包括成品油的需求的預(yù)測(cè)?一季度需求情況如何?后續(xù)我們油氣儲(chǔ)量的預(yù)測(cè)?關(guān)于資本開(kāi)支，今年基本開(kāi)支的指引有所下降，背后的原因及看法?

答：國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇回暖是非常快的，我們判斷我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)期向好的基本面不會(huì)改變。原油需求會(huì)增長(zhǎng)，我們判斷成品油的需求跟19年相比可能會(huì)增長(zhǎng)在3%左右。天然氣的需求也會(huì)有增長(zhǎng)，我們判斷天然氣的需求在去年基礎(chǔ)上增長(zhǎng)5%左右。

關(guān)于整個(gè)資本性支出跟去年相比有所下降，今年根據(jù)我們23年的年度計(jì)劃，根據(jù)項(xiàng)目和工作量的指標(biāo)任務(wù)。在運(yùn)行過(guò)程中，隨著整個(gè)形勢(shì)的變化，包括重大項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度情況，我們?cè)谶\(yùn)行中也會(huì)實(shí)時(shí)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。

問(wèn)：能否透露股份回購(gòu)計(jì)劃的量?鑒于公司目前的股數(shù)，未來(lái)如何看今后的派息政策，派息率會(huì)是否會(huì)進(jìn)一步上升?

答：我們計(jì)劃是回購(gòu)A股和H股，都是不高于已發(fā)行股票數(shù)量10%的比例。歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，近三年來(lái)我們的派息比例都是比較高的。從2020年到2022年，無(wú)論是油價(jià)高低，因?yàn)檫@三年油價(jià)經(jīng)歷了過(guò)山車的行情，2020年只有40美元，去年是92美元，但是無(wú)論油價(jià)高低，我們始終堅(jiān)持給股東一個(gè)合理的回報(bào)。

2020年我們H股的預(yù)期達(dá)到了10.3%，2021年達(dá)到了8.3%，今年達(dá)到了13.3%，股息收益率還是比較高的，各方股東也都獲得了比較好的回報(bào)。未來(lái)公司將繼續(xù)秉承回報(bào)股東的原則，充分考慮投資者的合理回報(bào)，兼顧公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，還有全體股東的整體利益以及公司可持續(xù)發(fā)展的需要，根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，現(xiàn)金流的情況，資本性支出的安排，合理確定派息金額，努力的回報(bào)。

問(wèn)：新能源戰(zhàn)略及天然氣板塊的規(guī)劃?

答：到2025年整個(gè)替代這塊，我們整個(gè)新能源的產(chǎn)量當(dāng)量要達(dá)到7%，占整個(gè)油氣當(dāng)量的7%，到35年要三分天下，到50年就是綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。

從整個(gè)體制機(jī)制上，我們把原來(lái)的安全生產(chǎn)公司更名為油氣新能源，把煉化公司更名為煉化新材料，這種含義是非常深刻的。未來(lái)我們整個(gè)油氣能源它不僅生產(chǎn)油氣，更主要的還要生產(chǎn)綠色低碳能源，其他能源，我們煉化新材料，不僅生產(chǎn)油，還有化工產(chǎn)品，還生產(chǎn)高端的新材料，這就是咱們未來(lái)這兩個(gè)主業(yè)。

在整個(gè)技術(shù)支撐上，我們成立了深圳新能源研究院、上海新材料研究院、日本新材料研究院，這些都是對(duì)未來(lái)整個(gè)新能源新材料技術(shù)上的支撐。

關(guān)于風(fēng)光裝機(jī)規(guī)模，22年我們一年的風(fēng)光裝機(jī)規(guī)模是整個(gè)之前的6倍。地?zé)針I(yè)務(wù)， 2022年一年的業(yè)務(wù)量占過(guò)去累計(jì)年70%。未來(lái)的氫能的發(fā)展，在技術(shù)突破以后，到路線選擇明確以后可以和新能源的一起發(fā)展。

2022年為了應(yīng)對(duì)國(guó)際氣價(jià)大幅上漲的壓力，公司主要還是從資源端和消費(fèi)端兩端同時(shí)發(fā)力來(lái)提升天然氣產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值創(chuàng)造能力。資源端，大力增產(chǎn)國(guó)產(chǎn)氣，多渠道籌集低成本的資源，優(yōu)化進(jìn)口氣的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，努力來(lái)控制我們的采購(gòu)成本。

消費(fèi)端，主要還是按照效益最大的原則來(lái)優(yōu)化營(yíng)銷策略和市場(chǎng)布局，大力的開(kāi)拓優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)，加大終端市場(chǎng)的開(kāi)拓力度。因此我們?cè)谌ツ瓿杀敬蠓鲩L(zhǎng)的情況下，天然氣銷售業(yè)務(wù)還是實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)130個(gè)億。