花旗：維持高鑫零售(06808)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)升至3.15港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，維持高鑫零售(06808)“買入”評級，將2024/25財(cái)年核心凈利潤預(yù)測下調(diào)48%/27%，同時(shí)將銷售預(yù)測下調(diào)11%/13%，目標(biāo)價(jià)由3.06港元上調(diào)至3.15港元。

報(bào)告中稱，公司經(jīng)歷動(dòng)蕩的行業(yè)變化帶來的陣痛和實(shí)質(zhì)性影響，包括社區(qū)團(tuán)購(CGB)平臺(tái)的上升及下跌周期、與疫情相關(guān)的管控及放寬周期等。與其他零售業(yè)態(tài)相比，食品零售的利潤率相對較低，意味著集團(tuán)的利潤率和盈利波幅應(yīng)該比其他內(nèi)地上市零售商更大。鑒于防控優(yōu)化后食品零售業(yè)格局整合及明朗化，銷售前景趨穩(wěn)定，該行預(yù)計(jì)集團(tuán)盈利將在2024-25財(cái)年恢復(fù)軌跡，最差時(shí)候已在2023財(cái)年過去。