港股概念追蹤 | 上游企業(yè)多滿產(chǎn) 需求釋放或?qū)⑻崆暗絹?lái) 風(fēng)電產(chǎn)業(yè)Q2有望量利齊升(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，近日，中廣核惠州港口二75萬(wàn)千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目首臺(tái)風(fēng)機(jī)基礎(chǔ)開(kāi)始沉樁作業(yè)，港口二項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，中廣核惠州港口海上風(fēng)電基地裝機(jī)容量將達(dá)100萬(wàn)千瓦，成為粵港澳大灣區(qū)首個(gè)百萬(wàn)千瓦級(jí)海上風(fēng)電項(xiàng)目基地。國(guó)泰君安證券指出，受益于疫情緩解及需求增長(zhǎng)，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)上游企業(yè)目前多處于滿產(chǎn)狀態(tài)，排產(chǎn)及交付周期可能前移，需求釋放或?qū)⑻崆暗絹?lái)。預(yù)計(jì)2023 年Q1 是風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的整體修復(fù)期，Q2開(kāi)始可能出現(xiàn)量利齊升。相關(guān)標(biāo)的：新特能源(01799)、龍?jiān)措娏?00916)、金風(fēng)科技(02208)、華潤(rùn)電力(00836)。

3月15日，中廣核惠州港口二75萬(wàn)千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目首臺(tái)風(fēng)機(jī)基礎(chǔ)開(kāi)始沉樁作業(yè)，目前，中廣核在該海域已有在運(yùn)海上風(fēng)電項(xiàng)目25萬(wàn)千瓦，港口二項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，中廣核惠州港口海上風(fēng)電基地裝機(jī)容量將達(dá)100萬(wàn)千瓦，成為粵港澳大灣區(qū)首個(gè)百萬(wàn)千瓦級(jí)海上風(fēng)電項(xiàng)目基地。

該基地全容量建成后，每年可提供清潔電能約30億千瓦時(shí)，相當(dāng)于等效節(jié)省標(biāo)煤約100萬(wàn)噸，減少二氧化碳排放量約235萬(wàn)噸，相當(dāng)于植樹(shù)造林約6000公頃，經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益顯著，將為廣東省海洋經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和粵港澳大灣區(qū)打造世界一流灣區(qū)提供綠色能源支撐。

政策面上，近期多地下發(fā)通知建設(shè)風(fēng)電相關(guān)重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，國(guó)家能源局等四部門決定聯(lián)合組織開(kāi)展農(nóng)村能源革命試點(diǎn)縣建設(shè)，加快風(fēng)電、光伏發(fā)電建設(shè)開(kāi)發(fā)。充分利用農(nóng)村地區(qū)空間資源，積極推進(jìn)風(fēng)電分散式開(kāi)發(fā)。佛山市重點(diǎn)項(xiàng)目工作局轉(zhuǎn)發(fā)《廣東省發(fā)展改革委關(guān)于下達(dá)廣東省2023年重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目計(jì)劃的通知》，《通知》顯示，全部95個(gè)能源工程重點(diǎn)項(xiàng)目中含海上風(fēng)電重點(diǎn)項(xiàng)目13個(gè)，總投資超過(guò)1449億，其中除中廣核陽(yáng)江帆石二項(xiàng)目外其余12個(gè)項(xiàng)目均計(jì)劃在2024年全部投產(chǎn)。

需求方面，如今全球風(fēng)電需求旺盛。根據(jù)BNEF數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2023年全球累計(jì)風(fēng)電裝機(jī)量將達(dá)到1TW，2030年接近2TW，海風(fēng)貢獻(xiàn)大，預(yù)計(jì)海風(fēng)的裝機(jī)占比將從2022年的10%提高到2030年的28%，2035年海風(fēng)累計(jì)裝機(jī)有望達(dá)到521GW，是2021年的10倍。2025年歐洲海風(fēng)市場(chǎng)有望加速發(fā)展，美國(guó)陸風(fēng)裝機(jī)將于2024年開(kāi)始回彈，并逐年攀升。

招標(biāo)方面，根據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，1-2月國(guó)內(nèi)風(fēng)電開(kāi)標(biāo)12.3GW，同比增加112%。排產(chǎn)交付方面，根據(jù)調(diào)研反饋，產(chǎn)業(yè)鏈自2月起排產(chǎn)迅速提升，現(xiàn)階段基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)，部分企業(yè)今年一季度交付量同比有望實(shí)現(xiàn)高增；在行業(yè)基本面高景氣的背景下，國(guó)聯(lián)證券預(yù)計(jì)今年一季度產(chǎn)業(yè)鏈量利同比有望實(shí)現(xiàn)顯著提升。

國(guó)泰君安指出，受益于疫情緩解及需求釋放，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)上游企業(yè)目前多處于滿產(chǎn)狀態(tài)，排產(chǎn)及交付可能前移，需求釋放或?qū)⑻崆埃糠趾诵沫h(huán)節(jié)處于緊平衡，甚至可能出現(xiàn)短期缺口。近期整機(jī)價(jià)格存在不確定性，具有成本優(yōu)勢(shì)的行業(yè)龍頭防御性較好。預(yù)計(jì)2023 年Q1 是風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的整體修復(fù)期，Q2 開(kāi)始可能出現(xiàn)量利齊升。

相關(guān)概念股：

新特能源(01799)：公司專注于光伏、風(fēng)電資源開(kāi)發(fā)，2022年，該公司實(shí)現(xiàn)收入375.41億元，同比上漲66.68%；凈利潤(rùn)168.15億元，同比增加166.13%；歸母凈利潤(rùn)133.95億元，同比大增170.33%。

龍?jiān)措娏?00916)：目前公司老舊風(fēng)機(jī)1.5S及以下占比達(dá)到70%，已經(jīng)在新疆、寧廈和廣東，開(kāi)始改造的備案手續(xù)，可以實(shí)現(xiàn)三倍擴(kuò)容，預(yù)期以大帶小增容改造空間將大，將貢獻(xiàn)十四五期間1/3新增裝機(jī)。

金風(fēng)科技(02208)：公司擁有風(fēng)機(jī)制造、風(fēng)電服務(wù)、風(fēng)電場(chǎng)投資與開(kāi)發(fā)三大主營(yíng)業(yè)務(wù)以及水務(wù)等其他業(yè)務(wù)。主要從事大型風(fēng)力發(fā)電機(jī)組生產(chǎn)銷售及技術(shù)引進(jìn)與開(kāi)發(fā)、應(yīng)用，制造及銷售風(fēng)力發(fā)電機(jī)零部件，有關(guān)風(fēng)機(jī)制造、風(fēng)電場(chǎng)建設(shè)運(yùn)營(yíng)方面的技術(shù)服務(wù)與技術(shù)咨詢，風(fēng)力發(fā)電機(jī)組及其零部件與相關(guān)技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)。

華潤(rùn)電力(00836)：公司從2020年初公告并多次提出“十四五”期間，目標(biāo)新增40GW 可再生能源裝機(jī)，2025 年末可再生能源裝機(jī)占比超過(guò)50%，隨著新能源裝機(jī)提升、綠電交易和碳交易推進(jìn)，公司的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)將持續(xù)優(yōu)化。